Vollständiger Leitfaden zu verbotenen Handelspraktiken

Um ein faires, stabiles und transparentes Handelsumfeld aufrechtzuerhalten, sind die folgenden Handelsstrategien und Verhaltensweisen strengstens verboten:

Was es ist Mithilfe von Expert Advisors (EAs), Bots oder Algorithmen können große Handelsvolumen innerhalb von Sekundenbruchteilen geöffnet und geschlossen werden, wobei winzige, kurzlebige Kursbewegungen oder Lücken in Datenfeeds ausgenutzt werden.

Warum ist es nicht erlaubt HFT setzt eher auf Geschwindigkeit und Infrastruktur als auf Marktanalysen und kann zu unfairen Vorteilen, Preismanipulationen oder Instabilität führen. Diese Beschränkung gilt auch für Latenz-Arbitrage, d. h. die Ausnutzung von Verzögerungen zwischen der Ausführung von Handelsgeschäften und der Aktualisierung der Marktdaten.

Wie es aussehen kann

• Eine große Anzahl von Trades wurde innerhalb von Sekundenbruchteilen eröffnet und geschlossen.
• Automatisierte Systeme, die auf Angebotsverzögerungen, kurzlebige Preisunterschiede oder Feed-Zeitpunkte statt auf Marktansichten abzielen.

Beispiele

• Ein EA feuert mehr als 50 Trades pro Minute auf EUR/USD ab, wobei jeder Trade innerhalb eines Bruchteils einer Sekunde geschlossen wird, um Sub-Pip-Diskrepanzen zwischen dem Plattform-Feed und einem schnelleren externen Feed auszugleichen.
• Ein Bot identifiziert wiederkehrende Feed-Verzögerungen und gibt systematisch Trades ein, bevor die verzögerten Preisaktualisierungen erfolgen.

Wichtige Klarstellung Ein isolierter Handel, der ungewöhnlich schnell geschlossen wird, begründet für sich genommen keine HFT-Strategie. Ein wiederholter geschwindigkeits- oder latenzbasierter Ansatz ist besorgniserregend.

Was es ist Eröffnung und Schließung von Trades innerhalb eines sehr kurzen Zeitfensters (2 Minuten oder weniger) mit dem Ziel, winzige Kursschwankungen zu erfassen, anstatt aus einer echten Richtungssicht zu handeln.

Warum ist es nicht erlaubt Tick Scalping stützt sich eher auf Marktlärm als auf Analysen oder eine definierte Strategie. Es kann manuell oder mit automatisierten Tools durchgeführt werden.

Wie es aussehen kann

• Wiederholte Ein- und Ausstiege in zwei Minuten oder weniger.
• Kleine und häufige Ziele, die auf geringfügige Kursschwankungen zurückzuführen sind.

Beispiele

• 10:00:00 — Kaufen Sie 1,00 Lot EUR/USD; 10:01:35 — schließen Sie, um einen Gewinn von 3 Pips zu erzielen. Die Wiederholung dieser kurzfristigen Trades auf der Grundlage minimaler Kursbewegungen stellt ein verbotenes Tick-Scalping dar.
• Ein Trader eröffnet wiederholt Trades mit einem oder zwei Pips und schließt jeweils nach ein paar Sekunden, ohne dass eine breitere Marktbegründung vorliegt.

Wichtige Klarstellung Eine einzelne Position, die innerhalb von zwei Minuten geschlossen wird, weil ihr Stop-Loss oder Take-Profit unerwartet erreicht wurde, ist nicht unbedingt ein Beweis für eine Tick-Scalping-Strategie. Handelsmuster und -umstände sind relevant.

Was es ist Platzierung entgegengesetzter Kauf- und Verkaufspositionen auf demselben Instrument, innerhalb eines Kontos oder auf mehreren Konten, die dem Händler gehören oder mit anderen koordiniert werden, um das Marktrisiko auszugleichen oder ein risikofreies Ergebnis zu erzielen.

Warum ist es nicht erlaubt Gegensätzliche Positionen können Verluste auf ein Konto verlagern und gleichzeitig Gewinne auf einem anderen Konto generieren, wodurch eher eine Arbitragevereinbarung als echtes Marktrisiko entsteht.

Wie es aussehen kann

• Passende oder eng aufeinander abgestimmte Positionen in entgegengesetzter Richtung auf demselben Instrument.
• Koordinierter Kauf und Verkauf zwischen getrennten Konten oder Händlern.

Beispiele

• Konto A kauft GBP/USD, während Konto B, das von demselben Händler oder einem koordinierten Partner betrieben wird, gleichzeitig eine gleiche GBP/USD-Position verkauft.
• Ein Händler eröffnet eine Verkaufsposition für dasselbe Instrument, um eine bestehende Kaufposition auszugleichen, anstatt das ursprüngliche Engagement zu schließen.

Wichtige Klarstellung Unabhängige Positionen auf verschiedenen Märkten, die sich zufällig unterschiedlich entwickeln, sind für sich genommen kein Beweis für eine koordinierte Absicherung. Das verbotene Verhalten betrifft gegensätzliche Positionen, die bewusst zum Risikoausgleich vereinbart wurden.

Was es ist Erhöhung der Positionsgröße nach einem Verlust aufgrund derselben verlorenen Handelsidee, um frühere Verluste mit einem möglichen Gewinntrade auszugleichen.

Warum ist es nicht erlaubt Diese Methode kann in Verlustserien zunehmend mehr Kapital erfordern und kann schnell die festen Drawdown-Limits eines Handelskontos überschreiten.
Wie es aussehen kann

• Zunehmende Losgrößen nach aufeinanderfolgenden Verlusten oder negativen Preisbewegungen.
• Verdoppelung oder anderweitige Eskalation des Engagements zur Verteidigung derselben Verlusthandelsidee.

Beispiele

• Ein Trader kauft 0,50 Lots in USD/JPY und fügt dann 1,00 Lot und 2,00 Lots hinzu, wenn sich der Handel gegen ihn bewegt, und versucht, alle Verluste durch eine Umkehrung auszugleichen.
• Nach einem verlorenen Goldhandel geht ein Händler wiederholt in dieselbe Richtung mit immer größeren Losgrößen zurück, nur um den vorherigen Verlust auszugleichen.

Wichtige Klarstellung Das Verbot betrifft eine durch Verluste verursachte Erhöhung der Exposition. Wenn eine Strategie als „geplant“ bezeichnet wird, ist eine Erhöhung im Martingal-Stil nach einem Verlust nicht ausgeschlossen.

Was es ist Eine bestehende Verlustposition wird erhöht, wenn sich der Kurs gegenüber dem ursprünglichen Eintrag weiter bewegt, unabhängig davon, ob die hinzugefügten Positionen dieselben oder unterschiedliche Losgrößen verwenden, in der Hoffnung auf eine Umkehrung.

Warum ist es nicht erlaubt Das zusätzliche Risiko, eine Position zu verlieren, erhöht das Verlustrisiko, wenn der Markt nicht umkehrt, und kann die Hoffnung auf einen definierten Ausstiegsplan ersetzen.

Wie es aussehen kann

• Zusätzliche Positionen in derselben Richtung, während der ursprüngliche Handel offen bleibt und einen variablen Verlust aufweist.
• Mehrere Einträge, die das Risiko erhöhen, wenn sich der Preis gegenüber dem ursprünglichen Eintrag bewegt.

Beispiele

• Kaufen Sie 1,00 Lot EUR/USD zu 1,1000; da die erste Position immer noch verliert, kaufen Sie ein weiteres 1,00 Lot bei 1,0980 und erneut bei 1,0960.
• Ein Händler hält eine Verlustposition beim Ölkauf und kauft jedes Mal, wenn der Ölpreis weiter fällt, einen weiteren Kauf, um den durchschnittlichen Einstiegspreis zu senken.

Wichtige Klarstellung Die Eröffnung eines neuen, unabhängig bewerteten Handels, nachdem die ursprüngliche Verlustposition geschlossen wurde, unterscheidet sich von der Erhöhung eines bestehenden variablen Verlusts. Andere geltende Regeln gelten weiterhin.

Was es ist Eine bestehende Verlustposition wird erhöht, wenn sich der Kurs gegenüber dem ursprünglichen Eintrag weiter bewegt, unabhängig davon, ob die hinzugefügten Positionen dieselben oder unterschiedliche Losgrößen verwenden, in der Hoffnung auf eine Umkehrung.

Warum ist es nicht erlaubt Das zusätzliche Risiko, eine Position zu verlieren, erhöht das Verlustrisiko, wenn der Markt nicht umkehrt, und kann die Hoffnung auf einen definierten Ausstiegsplan ersetzen.

Wie es aussehen kann

• Zusätzliche Positionen in derselben Richtung, während der ursprüngliche Handel offen bleibt und einen variablen Verlust aufweist.
• Mehrere Einträge, die das Risiko erhöhen, wenn sich der Preis gegenüber dem ursprünglichen Eintrag bewegt.

Beispiele

• Kaufen Sie 1,00 Lot EUR/USD zu 1,1000; da die erste Position immer noch verliert, kaufen Sie ein weiteres 1,00 Lot bei 1,0980 und erneut bei 1,0960.
• Ein Händler hält eine Verlustposition beim Ölkauf und kauft jedes Mal, wenn der Ölpreis weiter fällt, einen weiteren Kauf, um den durchschnittlichen Einstiegspreis zu senken.

Wichtige Klarstellung Die Eröffnung eines neuen, unabhängig bewerteten Handels, nachdem die ursprüngliche Verlustposition geschlossen wurde, unterscheidet sich von der Erhöhung eines bestehenden variablen Verlusts. Andere geltende Regeln gelten weiterhin.

Was es ist Ermöglichen Sie einer anderen Person, einem Team, einem kostenpflichtigen Dienst, einem Freund oder einem automatisierten Dienst, der auf die Entscheidungen einer anderen Person reagiert, das Konto im Namen des Inhabers zu handeln.

Warum ist es nicht erlaubt Das Konto muss von seinem registrierten Inhaber nach der unabhängigen Entscheidungsfindung dieses Händlers gehandelt werden. Eine Zahlung an Dritte ist keine Voraussetzung für die Anwendung dieser Regel.

Wie es aussehen kann

• Eine andere Person loggt sich in das Konto ein und führt Trades aus.
• Ein externer Managementdienst, der Handelsentscheidungen trifft und ausführt.

Beispiele

• Der Kontoinhaber bezahlt einen professionellen Manager, der während der Arbeitszeit Geschäfte tätigt.
• The holder gives a friend account access and lets that friend manage positions without payment.

Wichtige Klarstellung Die Diskussion allgemeiner Marktideen mit anderen Personen unterscheidet sich davon, die Handelsentscheidungen oder die Ausführung des Kontos an sie zu delegieren.

Was es ist Spiegeln oder duplizieren Sie die Positionen eines anderen Händlers auf einem Konto, entweder manuell oder über eine Copy-Trading-Software oder ein automatisiertes Tool.

Warum ist es nicht erlaubt Gespiegelte Geschäfte belegen keine unabhängige Analyse und Entscheidungsfindung durch den Kontoinhaber.

Wie es aussehen kann

• Abgleich der Ein- und Ausstiege, des Zeitpunkts und der Positionsgrößen eines anderen Traders.
• Using master-account or signal-provider copying services.

Beispiele

• Ein Händler verbindet das Konto mit einer Copy-Trading-Plattform, die automatisch die Positionen eines Signalanbieters dupliziert.
• Ein Händler beobachtet wiederholt die Live-Einträge eines anderen Händlers und dupliziert sie manuell ohne unabhängige Analyse.

Wichtige Klarstellung Learning from public market commentary is different from systematically mirroring another trader’s execution. The account holder must make independent trading decisions.

Was es ist Platzieren einer voreingestellten Abfolge von Kauf- und Verkaufsaufträgen in festen Preisintervallen über und unter dem aktuellen Preis, wodurch unabhängig von der Richtungsanalyse ein Raster entsteht.

Warum ist es nicht erlaubt Die mechanische, auf Intervallen beruhende Vereinbarung kann eher für Ergebnisse im Arbitrage-Stil als für eine echte gerichtete Marktbeteiligung verwendet werden.

Wie es aussehen kann

• Mehrere Bestellungen in regelmäßigen, vorher festgelegten Preisintervallen.
• Bestellungen werden automatisch ausgelöst, wenn sich der Preis durch das Raster bewegt.

Beispiele

• Ein Händler platziert alle 20 Pips unter dem aktuellen Goldpreis ausstehende Kaufaufträge und alle 20 Pips darüber Verkaufsaufträge.
• An EA automatically places additional orders at every fixed interval as the market moves up and down.

Wichtige Klarstellung Bestellungen, die unabhängig voneinander auf unterschiedlichen, analytisch identifizierten Ebenen aufgegeben werden, sind nicht unbedingt ein Raster. Eine voreingestellte, sich wiederholende Intervallstruktur ist der relevante Indikator.

Was es ist Nutzung technischer Fehler wie falsche Preise, veraltete Notierungen, Latenzlücken oder Datenfeedfehler, um Handelsergebnisse zu erzielen, unabhängig davon, ob sie bewusst erkannt oder nach ihrer Entdeckung wiederholt ausgenutzt werden.

Warum ist es nicht erlaubt Profits derived from technical errors rather than genuine market conditions do not demonstrate trading skill and can compromise platform integrity.

Wie es aussehen kann

• Wiederholter Handel mit bekannten Server- oder Kursfehlern.
• Absichtlicher Abschluss von Geschäften zu falsch bewerteten oder verspäteten Notierungen.

Beispiele

• Ein Händler bemerkt, dass ein Serverproblem dazu führt, dass die Plattformquote dem Markt um mehrere Sekunden hinterherhinkt, und nutzt diese Verzögerung wiederholt aus.
• Ein Händler gibt wiederholt einen offensichtlich falschen Instrumentenpreis ein, bevor der Feed korrigiert wird.

Wichtige Klarstellung Wenn ein vermuteter Plattformfehler entdeckt wird, hören Sie auf, ihn auszunutzen, und wenden Sie sich an den Support. Eine isolierte versehentliche Interaktion sollte im Kontext überprüft werden.

Was es ist Verwendung automatisierter Tools zur gleichzeitigen Eröffnung mehrerer Positionen über Instrumente oder Konten hinweg, ohne jeden Handel aktiv zu überwachen oder zu verwalten.

Warum ist es nicht erlaubt Large batches of unattended trades do not reflect the trader’s direct, reasoned management of individual positions in real time.

Wie es aussehen kann

• Automated scripts placing numerous trades on receiving a signal.
• Gleichzeitige Bestellungen über Symbole oder Konten hinweg ohne individuelle Handelsüberprüfung.

Beispiele

• A webhook triggers a script to open 15 trades across different currency pairs simultaneously without any manual review.
• Ein unbeaufsichtigtes Tool erhält eine externe Warnung und öffnet sofort mehrere Positionen in mehreren Konten.

Wichtige Klarstellung Using automation for an individual trade does not automatically establish this violation; the concern is automated, simultaneous multi-trade activity without active oversight. All other EA and trading restrictions continue to apply.

Was es ist Eröffnung von Positionen mit Lotgrößen, die im Verhältnis zur Kontogröße unverhältnismäßig groß sind, insbesondere zu Marktöffnungs- oder -schließungszeiten oder bei wichtigen Nachrichten, was zu einem unrealistischen Risiko führt.

Warum ist es nicht erlaubt Ein zu großes Engagement kann eher auf rücksichtsloses Eingehen von Risiken als auf disziplinierten Handel hindeuten und kann verwendet werden, um zu versuchen, Gewinnziele mit einem einzigen Trade zu erreichen.

Wie es aussehen kann

• Positionen, deren Risiko in keinem Verhältnis zum Eigenkapital oder zu den geltenden Drawdown-Limits steht.
• Abruptly oversized orders around volatile or illiquid market periods.

Beispiele

• Ein Händler eröffnet bei Marktöffnung eine GBP/USD-Position mit 5,00 Lot auf einem Konto in Höhe von 10.000$, wodurch das Konto einem großen potenziellen Verlust ausgesetzt ist.
• Ein Trader platziert plötzlich unmittelbar vor einem großen Marktereignis eine Position, die erheblich größer ist als seine normale Größe.

Wichtige Klarstellung No fixed lot-size-to-balance threshold is specified in this guide. Exposure should be evaluated in context, including instrument, stop-loss, and account risk.

Was es ist Absichtliches Ausnutzen der Kursunterschiede zwischen dem Börsenschluss am Freitag und der Wiedereröffnung am Sonntag oder Montag, einschließlich des Abschlusses von Geschäften kurz vor Handelsschluss oder der Festlegung ausstehender Orders, um gezielt von erwarteten Preislücken zu profitieren.

Warum ist es nicht erlaubt Preisunterschiede am Wochenende können dazu führen, dass Orders zum nächsten verfügbaren Marktpreis und nicht zum angeforderten Stop-Loss- oder Take-Profit-Niveau ausgeführt werden. Händler, die über das Wochenende Positionen halten, akzeptieren dieses Risiko und bleiben für daraus resultierende Verluste oder Drawdown-Verstöße verantwortlich.

Wie es aussehen kann

• Eröffnung von Positionen am späten Freitag, speziell um die erwartete Eröffnungslücke zu schließen.
• Die Platzierung ausstehender Bestellungen dient in erster Linie dazu, von der Eröffnungslücke am nächsten Wochenende zu profitieren.

Beispiele

• Ein Trader kauft EUR/USD kurz vor Handelsschluss am Freitag ausschließlich, weil er einen höheren Eröffnungskurs am Sonntag erwartet, und steigt dann unmittelbar nach der Lücke aus.
• Ein Trader legt kurz vor dem Wochenschluss ausstehende Orders fest, um bei Wiedereröffnung des Marktes einen Kurssprung abzufangen.

Wichtige Klarstellung Eine Position über das Wochenende offen zu halten, wird nicht automatisch als verboten bezeichnet. Die Regel zielt auf die vorsätzliche Ausnutzung von Lücken ab. Nach einer Überprüfung können festgestellte Verstöße zur Entfernung der damit verbundenen Gewinne, zur Ablehnung von Auszahlungen oder zur Kündigung des Kontos führen.