Vollständiger Leitfaden zu verbotenen Handelspraktiken

Um ein faires, stabiles und transparentes Handelsumfeld zu gewährleisten, sind die folgenden Handelsstrategien und Verhaltensweisen strengstens untersagt:

Definition: Der Einsatz von Expert Advisors (EAs), Bots oder algorithmischen Systemen – in Kombination mit einer blitzschnellen Ausführung –, um innerhalb sehr kurzer Zeiträume, oft im Bruchteil einer Sekunde, eine große Anzahl von Trades zu eröffnen und zu schließen, mit dem Ziel, Mikro-Kursschwankungen oder zeitliche Lücken auszunutzen, anstatt auf die tatsächliche Marktrichtung zu setzen.

Warum es verboten ist: HFT hängt eher von der Geschwindigkeit der Infrastruktur und der technischen Ausnutzung als von der Marktbeurteilung ab. Es kann zu unlauteren Vorteilen zwischen Händlern führen, die Preisbildung verzerren und Instabilität in das Risikomanagement des Unternehmens über verschiedene Konten hinweg bringen. Da es auf maschinellen Zeitskalen abläuft, ist es zudem schwer von der absichtlichen Ausnutzung von Verzögerungen bei Datenfeeds oder der Orderausführung zu unterscheiden.

Enthält – Latenz-Arbitrage: Eine spezielle HFT-Technik, die sich die Zeitdifferenz zwischen der Ausführung Ihres Handelsgeschäfts und der tatsächlichen Aktualisierung des Marktdaten-Feeds zunutze macht. Wenn ein Kurs-Feed einige hundert Millisekunden hinter dem „echten“ Markt zurückliegt, kann ein HFT-System während dieses Zeitfensters Handelsgeschäfte platzieren, die praktisch risikofrei sind.

Typische Anzeichen:

• Dutzende oder Hunderte von Handelsgeschäften pro Sitzung, die jeweils deutlich weniger als eine Sekunde lang gehalten werden
• EAs, die explizit so programmiert sind, dass sie auf den Zeitpunkt von Marktmeldungen oder Kursnotierungen reagieren und nicht auf Kurstrends oder technische Konstellationen
• Beständige, kleine, wiederholbare Gewinne, die in keinem Zusammenhang mit sichtbaren Marktbewegungen stehen

Beispiele:

1. Ein EA ist so konfiguriert, dass er Trades in dem Moment platziert und schließt, in dem eine Diskrepanz zwischen dem Kurs der Plattform und einem schnelleren Datenfeed eines Drittanbieters auftritt, wodurch Dutzende nahezu sofortige, risikoarme Trades pro Stunde generiert werden.
2. Ein Trader setzt einen Bot ein, der mehrere miteinander korrelierende Währungspaare (z. B. EUR/USD und EUR/GBP) auf Verzögerungen im Millisekundenbereich zwischen ihnen überprüft und entgegengesetzte Trades auslöst, um die Kurslücke zu nutzen, bevor sie sich schließt.
3. Ein Skript ist so programmiert, dass es in dem Moment, in dem sich der Kurs um einen Tick ändert, automatisch kauft und dann innerhalb von 200 millisekunden automatisch verkauft; dieser Vorgang wiederholt sich kontinuierlich während der gesamten Handelssitzung.

Sonderfall: Ein manuell platzierter Handel, der zufällig innerhalb weniger Sekunden geschlossen wird, weil Nachrichten den Markt heftig in Bewegung versetzt haben, ist nicht automatisch HFT – der Unterschied besteht darin, dass systematisch, programmatisch Eine Strategie, die darauf ausgerichtet ist, Geschwindigkeit und Timing auszunutzen, und nicht auf einen einzelnen schnellen Ausstieg.

Definition: Das Öffnen und Schließen von Positionen – über Take-Profit, Stop-Loss oder manuelles Schließen – innerhalb eines sehr kurzen Zeitfensters, in der Regel von wenigen Sekunden bis zu etwa zwei Minuten, mit dem Ziel, minimale Kursschwankungen auszunutzen, anstatt auf eine echte Richtungsthese zu setzen.

Warum es verboten ist: Diese Strategie stützt sich eher auf Schwankungen im Kursfeed als auf Analysen, Trends oder strategische Überlegungen. Sie ähnelt in ihrer Funktionsweise dem HFT, erfordert jedoch nicht zwangsläufig eine Automatisierung – sie kann auch manuell durchgeführt werden.

Typische Anzeichen:

• Ein Muster von Geschäften, die innerhalb v2 mn oder weniger abgeschlossen wurden
• Sehr kleine, gleichbleibende Gewinnziele (einige Pips), die bei vielen Trades wiederholt werden
• Es gibt keine erkennbaren technischen oder fundamentalen Gründe für die Positionen – die Handelsgeschäfte scheinen eine Reaktion auf kurzfristige Kursschwankungen zu sein

Beispiele:

1. 10:00:00 — Kauf von 1.00 -Lot EUR/USD. 10:01:35 — Schließen bei einem Gewinn von 3--Pips. Dies wird dutzende Male pro Tag wiederholt.
2. Ein Trader legt bei jedem Handel mit GBP/JPY einen festen Take-Profit von 2-Pip und einen Stop-Loss von 2-Pip fest und steigt jedes Mal innerhalb von 30–60 Sekunden ein und aus, und zwar während der gesamten Handelssitzung.
3. Ein Trader nutzt ausschließlich einen 1-Minuten-Chart, eröffnet bei jedem kleinen Kerzenschwanz eine Position und schließt diese, sobald sich ein Gewinn von wenigen Pips abzeichnet, ohne dabei den Trend auf einem höheren Zeitrahmen zu berücksichtigen.

Sonderfall: Ein Handel, der zufällig schnell geschlossen wird, weil ein Stop-Loss oder Take-Profit unerwartet schnell ausgelöst wird (z. B. durch einen Kurssprung aufgrund unerwarteter Nachrichten), stellt einen Verstoß dar – das Problem ist ein Muster einer Handelsstrategie, die auf sehr kurzen Haltedauern und minimalen Kursgewinnen basiert.

Definition: Das gleichzeitige Halten entgegengesetzter Positionen (Kauf und Verkauf) auf dasselbe Finanzinstrument – entweder innerhalb eines einzigen Kontos oder verteilt auf zwei oder mehr Konten (Ihre eigenen mehreren Konten oder Konten, die mit anderen Personen abgestimmt sind) –, um das Richtungsrisiko zu minimieren oder ein risikofreies Ergebnis im Stil einer Arbitrage zu erzielen.

Warum es verboten ist: Bei einem „Funded-Account“-Modell führt die eine Seite einer abgesicherten Position zu einem Verlust, der dem Unternehmen belastet wird, während die andere Seite einen Gewinn erwirtschaftet, der an den Trader ausgezahlt wird. Dies führt zu einem garantierten, risikofreien Ergebnis für den Trader auf Kosten des Unternehmens – es handelt sich dabei überhaupt nicht um das Eingehen von Marktrisiken und untergräbt die gesamte Grundlage der Funded-Account-Beziehung. Dies wird auch als eine Form von Schiedsverfahren.

Typische Anzeichen:

• Gegensinnige Handelsgeschäfte, die zur gleichen Zeit oder nahezu zur gleichen Zeit auf dasselbe Finanzinstrument über zwei oder mehr Konten getätigt wurden
• Mehrere Konten unter demselben Namen oder in Abstimmung mit einem Freund/Geschäftspartner, die bei denselben Wertpapieren konsequent in entgegengesetzte Richtungen handeln
• Ein Konto, das verdächtig gleichbleibende Verluste aufweist, die mit Gewinnen auf einem anderen Konto korrelieren

Beispiele:

1. Ein Trader eröffnet in Konto A eine Kaufposition in GBP/USD und innerhalb von Sekunden eine gleich große Verkaufsposition in GBP/USD in Konto B – unabhängig davon, in welche Richtung sich der Markt bewegt, wird ein Konto garantiert einen Gewinn erzielen.
2. Zwei Händler vereinbaren, dass der eine stets die gleichen Währungspaare zu denselben Zeitpunkten kauft und der andere stets verkauft, um anschließend die gemeinsamen Gewinne aufzuteilen.
3. Ein Händler hält eine Kaufposition in USD/JPY und schließt diese nicht, wenn sich seine Einschätzung ändert, sondern eröffnet stattdessen auf demselben Konto eine gegenläufige Verkaufsposition in gleicher Größe, um die Position zu „sichern“, anstatt sie zu schließen – das Netto-Marktrisiko beträgt effektiv null, solange beide Positionen offen sind.

Sonderfall: Hält Positionen in unterschiedlich, unkorreliert Instrumente, deren Kursentwicklung zufällig in entgegengesetzte Richtungen verläuft, gelten nach dieser Regel nicht als Absicherung – das Verbot bezieht sich ausdrücklich auf gegensätzliche Positionen auf dem dasselbe Instrument, so konzipiert, dass Risiken ausgeschlossen werden.

Definition: Die Positionsgröße nach einem Verlust bei derselben Handelsidee bzw. -richtung zu erhöhen, um die kumulierten Verluste mit einem einzigen späteren Gewinn auszugleichen.

Warum es verboten ist: Die Positionsgrößenbestimmung nach der Martingale-Methode funktioniert nur bei unbegrenztem Kapital und ohne Drawdown-Grenzen. Da finanzierte Konten feste Verlustgrenzen haben, kann eine Verlustserie, die durch die Verdopplung der Positionsgröße noch verstärkt wird, schnell und erheblich zu einer Überschreitung der Risikogrenzen führen. Dies wird als risikoreiches, dem Glücksspiel ähnliches Verhalten und nicht als disziplinierter Handelsplan angesehen.

Typische Anzeichen:

• Die Positionsgröße steigt (oft verdoppelt sie sich) nach jeder aufeinanderfolgenden Verlustserie bei derselben zugrunde liegenden Idee
• Beim ursprünglichen Trade wurde kein Stop-Loss beachtet – stattdessen wird die verlustbringende Position durch eine neue, größere Position „abgesichert“
• Ein erkennbares Muster, bei dem die Losgrößen in einer eindeutigen multiplikativen Folge zunehmen (z. B. 0.5 → 1.0 → 2.0 → 4.0 Lose)

Beispiele:

1. Ein Trader eröffnet 0.50 Lots auf USD/JPY in der Erwartung eines Kursanstiegs. Da sich der Kurs entgegen seinen Erwartungen entwickelt, eröffnet er 1.00 Lot mit derselben Strategie, dann 2.00 Lots und schließlich 4.00 Lots, um den laufenden Verlust mit einer einzigen günstigen Kursbewegung auszugleichen.
2. Nach einem verlustreichen Verkaufsgeschäft mit Gold eröffnet ein Trader sofort ein größeres Verkaufsgeschäft zu einem ungünstigeren Kurs auf derselben Grundlage und plant, dies jedes Mal zu wiederholen, wenn die Position im Minus bleibt.

Sonderfall: Aufstockung einer Planstelle im Rahmen einer vordefinierter, risikogesteuerter Skalierungsplan (z. B. eine dokumentierte Strategie mit festgelegter Positionsgröße, definiertem Gesamtrisiko und einem festen Ausstiegspunkt) unterscheidet sich grundsätzlich vom Martingale-Ansatz – wenn die erhöhte Positionsgröße jedoch das Risiko ohne feste Obergrenze erhöht oder eher eine Reaktion auf Verluste als Teil eines vorab festgelegten Plans ist, wird sie wahrscheinlich dennoch als problematisch eingestuft. Im Zweifelsfall bitten Sie den Support, Ihren Plan zu überprüfen.

Definition: Das wiederholte Eröffnen weiterer Positionen (in gleicher oder unterschiedlicher Größe), während sich der Markt weiter entgegen Ihrer ursprünglichen Einstiegsposition bewegt, ohne dabei die Position notwendigerweise exponentiell zu vergrößern, in der Hoffnung, dass sich der Kurs letztendlich zu Ihren Gunsten umkehrt.

Warum es verboten ist: DCA ist ein legitimer Ansatz für langfristige Anleger, die über Monate oder Jahre hinweg einen Vermögenswert aufbauen – doch bei einem mit Kapital ausgestatteten Handelskonto mit festgelegten Drawdown-Grenzen erhöht er das Risiko einer Drawdown-Überschreitung erheblich, wenn sich der Markt einfach nicht rechtzeitig umkehrt. Er ersetzt einen festgelegten Risikoplan und einen Ausstiegspunkt durch die unbestimmte Hoffnung auf eine Trendwende.

Typische Anzeichen:

• Mehrere Positionen in derselben Richtung auf ein Instrument, wenn sich der Kurs entgegen der ursprünglichen Position bewegt, und zwar in regelmäßigen Abständen oder bei bestimmten Kursniveaus
• Kein Stop-Loss für die ursprüngliche Position – stattdessen wird der durchschnittliche Einstiegskurs schrittweise „verbessert“, indem weitere Positionen hinzugefügt werden
• Zunehmendes Gesamtrisiko bei einer einzelnen verlustbringenden Anlage im Verlauf einer Sitzung oder über mehrere Tage hinweg

Beispiele:

1. Kauf von 1.00 Lot EUR/USD @ 1.1000. Der Kurs fällt auf 1.0980 → Kauf von weiteren 1.00 Lot. Der Kurs fällt auf 1.0960 → Kauf von weiteren 1.00 Lot. Der Trader stockt seine Position in derselben Verlustposition weiter auf, anstatt auszusteigen.
2. Ein Trader hält über Nacht eine verlustbringende Kaufposition in Öl und fügt jedes Mal, wenn der Kurs um weitere $1 fällt, jeweils 0.5 Lots hinzu, um seinen durchschnittlichen Einstiegskurs zu senken und die Position zu schließen, sobald sich der Kurs wieder bis zur Gewinnschwelle erholt hat.

Sonderfall: Ein einzelner, im Voraus geplanter Wiedereinstieg nach einem Stop-Out – ein neuer, eigenständig begründeter Trade, der nach der Schließung des ursprünglichen Trades getätigt wird – ist kein DCA. Das charakteristische Merkmal von DCA ist das Aufstocken einer Position, die noch offen und im Minus, anstatt das Programm zu beenden und eine neue Auswertung durchzuführen.

Definition: Der Einsatz eines EAs, eines Trading-Bots, eines Skripts oder eines Algorithmus, der nicht vom Händler, der das Konto nutzt, persönlich geschrieben bzw. entwickelt wurde – einschließlich EAs, die gekauft, kostenlos heruntergeladen, von einem anderen Händler weitergegeben oder von einem Drittentwickler im Auftrag des Händlers erstellt wurden.

Warum es verboten ist: Es sind ausschließlich Strategien zulässig, die Sie persönlich entwickelt haben, damit die Handelsaktivitäten Ihre eigene, unabhängige Arbeit widerspiegeln und nicht auf einem kommerziell vertriebenen oder von Dritten entwickelten System basieren (das möglicherweise selbst gegen andere Regeln verstößt, wie z. B. HFT oder Grid-Trading, ohne dass Sie sich der internen Funktionsweise vollständig bewusst sind).

Beispiele:

1. Ein Trader erwirbt einen „Signal-Bot“ oder „EA“ auf der Website oder dem Marktplatz eines Anbieters und lässt ihn auf seinem mit Guthaben ausgestatteten Konto laufen.
2. Ein Trader beauftragt einen freiberuflichen Entwickler, einen maßgeschneiderten EA nach seinen Vorgaben zu programmieren, und führt diesen anschließend aus – da der Trader den Code nicht selbst entwickelt hat, fällt dies weiterhin unter die Einschränkung.
3. Ein Trader lädt einen kostenlosen, öffentlich zugänglichen EA aus einem Trading-Forum herunter und führt ihn unverändert aus.

Sonderfall: Mit einem selbst programmiert Ein EA, der auf öffentlich zugängliche Indikatoren oder Open-Source-Bausteine (z. B. Standard-MACD-/RSI-Bibliotheken) zurückgreift, ist im Allgemeinen unproblematisch, da die Handelslogik und das System als Ganzes Ihr eigenes Werk sind – die Einschränkung zielt auf EAs ab, deren Gesamtstrategie bzw. deren Gesamtsystem von jemand anderem entwickelt wurde.

Definition: Die Ermächtigung einer anderen Person, eines Teams oder eines automatisierten Dienstes – der auf der Grundlage der Entscheidungen einer anderen Person handelt –, in Ihrem Namen Transaktionen auf Ihrem Konto durchzuführen, unabhängig davon, ob damit eine Zahlung verbunden ist oder nicht.

Warum es verboten ist: Das Konto muss von der Person, die es führt, auf der Grundlage ihrer eigenen Analysen und Entscheidungen gehandelt werden.

Beispiele:

1. Ein Trader bezahlt einen „professionellen Account-Manager“ oder einen Signaldienst dafür, dass dieser sich in sein Konto einloggt und Trades platziert, während er selbst nicht verfügbar ist (z. B. weil er einer Vollzeitbeschäftigung nachgeht).
2. Ein Trader teilt seine Zugangsdaten mit einem Freund, der „besser im Trading“ ist, und lässt diesen das Konto unentgeltlich verwalten.
3. Ein Trader verbindet sein Konto mit einem Drittanbieter-Dienst, der automatisch Trades auf der Grundlage der Echtzeit-Entscheidungen einer anderen Person oder eines Teams ausführt, ohne dass der Kontoinhaber jeden einzelnen Trade überprüft.

Sonderfall: Es ist in Ordnung, Handelsideen mit Mentoren, in Communities oder in Signal-Kanälen zu besprechen – die Grenze wird überschritten, wenn jemand ansonsten führt es Handelsgeschäfte auf Ihrem Konto durch, anstatt dass Sie die endgültige Entscheidung treffen und den Handel selbst ausführen.

Definition: Das Spiegeln oder Duplizieren von Trades vom Konto eines anderen Traders auf das eigene Konto – sei es manuell (indem man die Trades eines anderen in Echtzeit beobachtet und nachahmt) oder mithilfe automatisierter Copy-Trading-/Spiegelungstools.

Warum es verboten ist: Die Handelsaktivitäten auf dem Konto müssen die eigene, unabhängige Analyse des Kontoinhabers widerspiegeln und dürfen nicht einfach die Handelsaktivitäten eines anderen Kontos nachahmen.

Beispiele:

1. Ein Trader verbindet sein Konto mit einer Copy-Trading-Plattform, die jeden Trade aus dem Konto eines „Master“-Signalanbieters automatisch nachbildet, wobei die Lotgröße proportional angepasst wird.
2. Ein Trader verfolgt die Bildschirmfreigabe oder den Livestream eines Freundes und platziert jedes Mal, wenn der Freund einen Trade tätigt, manuell denselben Trade zum exakt gleichen Einstiegskurs.

Sonderfall: Einen Trade eingehen, weil man einen Signal oder Idee Es ist etwas anderes, Informationen öffentlich zu teilen (z. B. in einem Webinar oder einem Lehrbeitrag) und anschließend eine eigene, unabhängige Analyse durchzuführen, bevor man sich für einen Handel entscheidet, als jeden Einstieg, jede Position und jeden Ausstieg eines bestimmten Kontos mechanisch in Echtzeit nachzuahmen.

Definition: Das Platzieren einer vorab festgelegten Reihe von Kauf- und/oder Verkaufsaufträgen in festen, regelmäßigen Preisintervallen oberhalb und unterhalb des aktuellen Kurses, wodurch ein „Raster“ aus Aufträgen entsteht, die bei Kursbewegungen automatisch ausgelöst werden, unabhängig von der Richtungsanalyse.

Warum es verboten ist: Der Grid-Handel wird als eine Form der Arbitrage betrachtet – er basiert nicht auf einer bestimmten Markteinschätzung und kann so strukturiert werden, dass er ein statistisch nahezu garantiertes Muster aus kleinen Gewinnen erzeugt, das durch seltene, große Verluste unterbrochen wird, die die Strategie vollständig zunichte machen.

Beispiele:

1. Ein Trader legt bei Gold ausstehende Kauf-Limit-Orders alle 20 Pips unterhalb des aktuellen Kurses und ausstehende Verkaufs-Limit-Orders alle 20 Pips oberhalb des aktuellen Kurses fest – während der Kurs schwankt, werden in jedem festgelegten Intervall automatisch neue Positionen ausgelöst.
2. Ein EA ist so konfiguriert, dass er jedes Mal, wenn sich der Kurs um eine festgelegte Anzahl von Pips in die eine oder andere Richtung bewegt, eine neue Gegenorder platziert, wodurch sich das Raster im Zuge der Marktbewegung kontinuierlich erweitert.

Sonderfall: Das manuelle Platzieren einer Handvoll Limit-Orders auf verschiedenen technischen Niveaus (z. B. durch Analyse ermittelte Unterstützungs- und Widerstandszonen) ist nicht dasselbe wie ein systematisches, gleichmäßig abgestuftes Grid – das Problem ist das mechanisch, intervallbasiert, richtungsunabhängig Aufbau eines Netzsystems.

Definition: Das Platzieren von ausstehenden Limit- oder Stop-Orders kurz vor der Veröffentlichung einer geplanten, marktbewegenden Nachricht mit der konkreten Absicht, den Volatilitätssprung selbst zu nutzen – anstatt dass die Position auf einer allgemeineren Markteinschätzung basiert.

Warum es verboten ist: Dieser Ansatz zielt auf den mechanischen Preisanstieg und damit verbundene Verzerrungen bei Spreads und Liquidität im Zusammenhang mit einer Nachrichtenveröffentlichung ab – und nicht auf eine echte Marktanalyse – und kann vorübergehende Ausführungsanomalien in Phasen hoher Volatilität ausnutzen.

Beispiele:

1. Zwei Minuten vor der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) platziert ein Trader einen Buy-Stop und einen Sell-Stop, die den aktuellen Kurs des EUR/USD-Paares umspannen, in der Erwartung, dass der Volatilitätssprung unabhängig vom Ergebnis auf einer der beiden Seiten einen Gewinn auslöst.
2. Ein Händler platziert unmittelbar vor einer Zinsentscheidung einer Zentralbank eine große Pending-Order, ohne sich einen umfassenderen Überblick über die Zinsentwicklung zu verschaffen, lediglich um den anfänglichen Kurssprung in die eine oder andere Richtung mitzunehmen.

Sonderfall: Eine bereits bestehende Position im Rahmen einer umfassenderen Strategie bis zum Eintreten eines Nachrichtenereignisses zu halten (z. B. bei einem mehrtägigen Swing-Trade, der zufällig eine Datenveröffentlichung überspannt), unterscheidet sich von der Platzierung einer eine neue Anordnung, die zeitlich genau abgestimmt und strukturiert ist um den Nachrichtenboom selbst zu nutzen.

Definition: Handel, bei dem ein technischer Fehler in der Plattform oder im Datenfeed ausgenutzt wird – wie beispielsweise ein Preisfehler, eine veraltete oder verzögerte Kursangabe oder eine Zeitlücke bei der Datenaktualisierung –, unabhängig davon, ob der Fehler absichtlich verursacht oder zufällig entdeckt und anschließend wiederholt ausgenutzt wurde.

Warum es verboten ist: Die auf diese Weise erzielten Gewinne spiegeln eher eine Systemstörung wider als die tatsächlichen Marktbedingungen oder echte Handelskompetenz und können das Risikomanagement auf der gesamten Plattform verzerren.

Beispiele:

1. Ein Händler stellt fest, dass bei einer bestimmten Art von Serverstörung die Kursnotierungen kurzzeitig um einige Sekunden hinter dem tatsächlichen Markt zurückbleiben, und beginnt, seine Handelsgeschäfte bewusst auf dieses Zeitfenster abzustimmen, sobald diese Störung erneut auftritt.
2. Ein Händler stellt fest, dass ein bestimmtes Finanzinstrument in Zeiten geringer Liquidität gelegentlich einen fehlerhaften Kurs anzeigt, und eröffnet wiederholt Positionen zu diesem falsch notierten Kurs, bevor der Kurs korrigiert wird.

Sonderfall: Wenn ein Händler auf einen offensichtlichen Preisfehler stößt einmal, die Position schließt und dies dem Support meldet, anstatt es zu wiederholen – das ist eine ganz andere Situation als die systematische Ausnutzung derselben Schwachstelle; vermutete Probleme zu melden, ist immer der richtige Schritt.

Definition: Das Eröffnen einer Position mit einer im Verhältnis zur Kontogröße unverhältnismäßig großen Lotgröße – wodurch ein unrealistisches Risikoniveau für einen einzelnen Trade entsteht –, insbesondere wenn dies zeitlich auf die Marktöffnung oder den Marktschluss oder auf Nachrichten mit großer Auswirkung abgestimmt ist, da dann die Volatilität und das Slippage-Risiko erhöht sind.

Warum es verboten ist: Dies zeugt eher von rücksichtslosem Risikoverhalten als von solider Risikosteuerung und wird oft in dem Versuch angewendet, ein Gewinnziel in nur einem oder zwei Trades zu erreichen, anstatt durch konsequentes, diszipliniertes Handeln.

Beispiele:

1. Auf einem „$10,000 “-Konto eröffnet ein Trader direkt bei Marktöffnung eine Position von 5.00 Lot auf GBP/USD und setzt damit einen großen Prozentsatz seines Kontoguthabens für einen einzigen Trade ein.
2. Ein Trader, der die ganze Woche über konservativ gehandelt hat, eröffnet zwei Minuten vor der Veröffentlichung einer wichtigen Nachricht plötzlich eine Position in maximaler Größe, die sein übliches Risiko pro Trade bei weitem übersteigt.

Sonderfall: Die Positionsgröße sollte sich sinnvoll nach der Kontogröße richten und mit einem festgelegten Ansatz für das Risiko pro Trade (in der Regel ein kleiner Prozentsatz des Kontoguthabens) im Einklang stehen. Ein einzelner, überdurchschnittlich großer Trade mit einer klaren, dokumentierten Begründung und einem angemessenen Stop-Loss wird anders bewertet als ein Muster durchgehend überdimensionierter, risikoreicher Positionsgrößen.