प्रतिबंधित ट्रेडिंग प्रैक्टिस पूर्ण गाइड

निष्पक्ष, स्थिर और पारदर्शी व्यापारिक वातावरण बनाए रखने के लिए, निम्नलिखित व्यापारिक रणनीतियों और व्यवहारों की सख्त मनाही है:

यह क्या है Expert Advisors (EA), बॉट या एल्गोरिदम का उपयोग करके एक सेकंड के कुछ ही हिस्सों में बड़ी मात्रा में ट्रेडों को खोलना और बंद करना, छोटे, अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों या डेटा फ़ीड में अंतराल का फायदा उठाना।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है HFT बाजार विश्लेषण के बजाय गति और बुनियादी ढांचे पर निर्भर करता है और अनुचित लाभ, मूल्य में हेरफेर या अस्थिरता पैदा कर सकता है। इस प्रतिबंध में लेटेंसी आर्बिट्रेज भी शामिल है: व्यापार निष्पादन और बाजार-डेटा अपडेट के बीच देरी का फायदा उठाना।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• एक सेकंड के कुछ ही हिस्सों में बड़ी संख्या में ट्रेड खुले और बंद हुए।
• बाज़ार दृश्य के बजाय बोली में देरी, अल्पकालिक मूल्य विसंगतियों, या फ़ीड समय को लक्षित करने वाली स्वचालित प्रणालियाँ।

उदाहरण

• एक ईए EUR/USD पर प्रति मिनट 50 से अधिक ट्रेड लगाता है, जिसमें प्लेटफ़ॉर्म फ़ीड और तेज़ बाहरी फ़ीड के बीच सब-पिप विसंगतियों को लक्षित करने के लिए प्रत्येक ट्रेड एक सेकंड के एक अंश के भीतर बंद हो जाता है।
• एक बॉट आवर्ती फ़ीड विलंब की पहचान करता है और विलंबित मूल्य अपडेट से पहले व्यवस्थित रूप से ट्रेडों में प्रवेश करता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण एक अलग व्यापार जो असामान्य रूप से जल्दी बंद हो जाता है, अपने आप में एक HFT रणनीति स्थापित नहीं करता है। बार-बार गति या विलंबता-आधारित दृष्टिकोण चिंता का विषय है।

यह क्या है एक बहुत ही छोटी विंडो (2 मिनट या उससे कम) के भीतर ट्रेडों को खोलना और बंद करना, जिसका लक्ष्य वास्तविक दिशात्मक दृष्टिकोण का व्यापार करने के बजाय कीमतों में छोटे उतार-चढ़ाव को पकड़ना है।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है टिक स्केलिंग विश्लेषण या परिभाषित रणनीति के बजाय बाजार के शोर पर निर्भर करती है। इसे मैन्युअल रूप से या स्वचालित टूल के माध्यम से किया जा सकता है।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• दो मिनट या उससे कम समय में बार-बार प्रविष्टियाँ और निकास।
• मामूली कीमतों की झिलमिलाहट से प्रेरित छोटे और लगातार लक्ष्य।

उदाहरण

• 10:00:00 — 1.00 लॉट EUR/USD खरीदें; 10:01:35 — 3-पिप लाभ के लिए बंद करें। न्यूनतम मूल्य परिवर्तन के आधार पर इन छोटी अवधि के ट्रेडों को दोहराने से टिक स्केलिंग प्रतिबंधित हो जाती है।
• एक ट्रेडर बार-बार एक या दो पिप्स को लक्षित करके ट्रेड खोलता है, प्रत्येक को कुछ सेकंड के बाद बाजार के व्यापक तर्क के बिना बंद कर देता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण एक एकल स्थिति दो मिनट के भीतर बंद हो जाती है, क्योंकि इसका स्टॉप-लॉस या टेक-प्रॉफिट अप्रत्याशित रूप से पहुंच गया था, जरूरी नहीं कि टिक-स्केलिंग रणनीति का प्रमाण हो। ट्रेडिंग पैटर्न और परिस्थितियाँ प्रासंगिक हैं।

यह क्या है बाजार के जोखिम को ऑफसेट करने या जोखिम मुक्त परिणाम बनाने के लिए, एक खाते के भीतर या व्यापारी से संबंधित कई खातों में या दूसरों के साथ समन्वयित करके, एक ही इंस्ट्रूमेंट पर खरीद और बिक्री का विरोध करने वाली पोजीशन रखना।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है विरोधी स्थितियां नुकसान को एक खाते में स्थानांतरित कर सकती हैं, जबकि दूसरे खाते में मुनाफा कमा सकती हैं, वास्तविक बाजार जोखिम लेने के बजाय मध्यस्थता शैली की व्यवस्था बना सकती हैं।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• एक ही उपकरण पर विपरीत दिशा की स्थितियों का मिलान या बारीकी से समयबद्ध होना।
• अलग-अलग खातों या व्यापारियों के बीच समन्वित खरीद और बिक्री।

उदाहरण

• खाता A GBP/USD खरीदता है जबकि खाता B, एक ही व्यापारी या एक समन्वित सहयोगी द्वारा संचालित होता है, एक ही समय में समान आकार का GBP/USD पोजीशन बेचता है।
• एक ट्रेडर मूल एक्सपोज़र को बंद करने के बजाय मौजूदा खरीद स्थिति को ऑफसेट करने के लिए उसी इंस्ट्रूमेंट पर एक विक्रय स्थिति खोलता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण अलग-अलग बाजारों में असंबंधित स्थितियां जो अलग-अलग प्रदर्शन करती हैं, वे अपने आप में समन्वित हेजिंग का प्रमाण नहीं हैं। निषिद्ध आचरण जोखिम को दूर करने के लिए जानबूझकर व्यवस्थित किए गए विरोधी पदों से संबंधित है।

यह क्या है एक ही हारने वाले ट्रेडिंग विचार पर नुकसान के बाद स्थिति का आकार बढ़ाना, एक अंतिम जीतने वाले ट्रेड के साथ पिछले नुकसान को पुनर्प्राप्त करने के प्रयास में।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है स्ट्रेक्स खोने के दौरान इस पद्धति में उत्तरोत्तर अधिक पूंजी की आवश्यकता हो सकती है और यह ट्रेडिंग खाते की निश्चित ड्राडाउन सीमाओं को तेजी से भंग कर सकती है।
यह कैसे दिखाई दे सकता है

• लगातार नुकसान या प्रतिकूल मूल्य चाल के बाद लॉट साइज बढ़ाना।
• उसी खोए हुए व्यापार विचार का बचाव करने के लिए जोखिम को दोगुना करना या अन्यथा बढ़ाना।

उदाहरण

• एक ट्रेडर 0.50 लॉट USD/JPY खरीदता है, फिर जब ट्रेड उनके खिलाफ चलता है तो 1.00 लॉट और 2.00 लॉट जोड़ता है, और एक रिवर्सल के माध्यम से सभी नुकसानों की वसूली करने का प्रयास करता है।
• सोने के व्यापार में कमी के बाद, एक ट्रेडर बार-बार एक ही दिशा में तेजी से बड़े लॉट साइज के साथ फिर से प्रवेश करता है, ताकि वह पहले के नुकसान की वसूली कर सके।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण निषेध जोखिम में हानि से प्रेरित वृद्धि से संबंधित है। किसी रणनीति को “योजनाबद्ध” के रूप में वर्णित करने से नुकसान के बाद मार्टिंगेल-शैली में वृद्धि से छूट नहीं मिलती है।

यह क्या है जब कीमत मूल प्रविष्टि के मुकाबले आगे बढ़ती है, तो मौजूदा खोने की स्थिति में जोड़ना, चाहे जोड़े गए पोजीशन समान या अलग-अलग लॉट साइज़ का उपयोग करते हों, रिवर्सल की उम्मीद में।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है यदि बाजार उलटा नहीं होता है और एक निर्धारित निकास योजना के लिए आशा की जगह ले सकता है, तो खोने की स्थिति के अतिरिक्त जोखिम में गिरावट का जोखिम बढ़ जाता है।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• एक ही दिशा में अतिरिक्त पोजीशन जबकि मूल ट्रेड खुला रहता है और फ्लोटिंग लॉस में होता है।
• कई प्रविष्टियाँ जो प्रारंभिक प्रविष्टि के मुकाबले मूल्य बढ़ने पर जोखिम को बढ़ाती हैं।

उदाहरण

• 1.1000 पर 1.00 लॉट EUR/USD खरीदें; पहली स्थिति अभी भी खो रही है, 1.0980 पर और फिर 1.0960 पर एक और 1.00 लॉट खरीदें।
• एक व्यापारी तेल खरीदने की स्थिति खो देता है और औसत प्रवेश मूल्य को कम करने के लिए हर बार तेल गिरने पर एक और खरीद जोड़ता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण मूल खोने की स्थिति बंद होने के बाद एक नया, स्वतंत्र रूप से मूल्यांकन किया गया व्यापार खोलना मौजूदा फ्लोटिंग लॉस को जोड़ने से अलग है। लागू होने वाले अन्य नियम अभी भी लागू होते हैं।

यह क्या है जब कीमत मूल प्रविष्टि के मुकाबले आगे बढ़ती है, तो मौजूदा खोने की स्थिति में जोड़ना, चाहे जोड़े गए पोजीशन समान या अलग-अलग लॉट साइज़ का उपयोग करते हों, रिवर्सल की उम्मीद में।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है यदि बाजार उलटा नहीं होता है और एक निर्धारित निकास योजना के लिए आशा की जगह ले सकता है, तो खोने की स्थिति के अतिरिक्त जोखिम में गिरावट का जोखिम बढ़ जाता है।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• एक ही दिशा में अतिरिक्त पोजीशन जबकि मूल ट्रेड खुला रहता है और फ्लोटिंग लॉस में होता है।
• कई प्रविष्टियाँ जो प्रारंभिक प्रविष्टि के मुकाबले मूल्य बढ़ने पर जोखिम को बढ़ाती हैं।

उदाहरण

• 1.1000 पर 1.00 लॉट EUR/USD खरीदें; पहली स्थिति अभी भी खो रही है, 1.0980 पर और फिर 1.0960 पर एक और 1.00 लॉट खरीदें।
• एक व्यापारी तेल खरीदने की स्थिति खो देता है और औसत प्रवेश मूल्य को कम करने के लिए हर बार तेल गिरने पर एक और खरीद जोड़ता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण मूल खोने की स्थिति बंद होने के बाद एक नया, स्वतंत्र रूप से मूल्यांकन किया गया व्यापार खोलना मौजूदा फ्लोटिंग लॉस को जोड़ने से अलग है। लागू होने वाले अन्य नियम अभी भी लागू होते हैं।

यह क्या है धारक की ओर से खाते का व्यापार करने के लिए किसी अन्य व्यक्ति, टीम, सशुल्क सेवा, मित्र या स्वचालित सेवा को किसी अन्य व्यक्ति के निर्णयों पर काम करने की अनुमति देना।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है उस ट्रेडर के स्वतंत्र निर्णय लेने का उपयोग करके खाते का उसके पंजीकृत धारक द्वारा कारोबार किया जाना चाहिए। इस नियम को लागू करने के लिए तीसरे पक्ष को भुगतान करना आवश्यक नहीं है।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• एक अन्य व्यक्ति जो खाते में लॉग इन कर रहा है और ट्रेडों को निष्पादित कर रहा है।
• व्यापारिक निर्णय लेने और निष्पादित करने वाली एक बाहरी प्रबंधन सेवा।

उदाहरण

• खाताधारक काम के घंटों के दौरान ट्रेड करने के लिए एक पेशेवर प्रबंधक को भुगतान करता है।
• धारक एक मित्र को खाता एक्सेस देता है और उस मित्र को बिना भुगतान के पदों का प्रबंधन करने देता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण अन्य लोगों के साथ बाजार के सामान्य विचारों पर चर्चा करना खाते के व्यापारिक निर्णयों या निष्पादन को उन्हें सौंपने से अलग है।

यह क्या है किसी खाते पर किसी अन्य ट्रेडर की स्थिति को मिररिंग या डुप्लिकेट करना, या तो मैन्युअल रूप से या कॉपी-ट्रेडिंग सॉफ़्टवेयर या स्वचालित टूल के माध्यम से।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है मिरर किए गए ट्रेड खाताधारक द्वारा स्वतंत्र विश्लेषण और निर्णय लेने का प्रदर्शन नहीं करते हैं।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• किसी अन्य ट्रेडर की प्रविष्टियों, निकास, समय और स्थिति के आकार का मिलान करना।
• मास्टर-अकाउंट या सिग्नल-प्रोवाइडर कॉपी करने वाली सेवाओं का उपयोग करना।

उदाहरण

• एक व्यापारी खाते को एक कॉपी-ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ता है जो सिग्नल प्रदाता की स्थिति को स्वचालित रूप से डुप्लिकेट करता है।
• एक ट्रेडर बार-बार दूसरे ट्रेडर की लाइव प्रविष्टियों को देखता है और स्वतंत्र विश्लेषण के बिना उन्हें मैन्युअल रूप से डुप्लिकेट करता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण पब्लिक मार्केट कमेंट्री से सीखना किसी अन्य ट्रेडर के निष्पादन को व्यवस्थित रूप से प्रतिबिंबित करने से अलग है। खाताधारक को स्वतंत्र ट्रेडिंग निर्णय लेने होंगे।

यह क्या है वर्तमान मूल्य के ऊपर और नीचे निश्चित मूल्य अंतराल पर ऑर्डर खरीदने और बेचने का एक पूर्व निर्धारित क्रम रखना, दिशात्मक विश्लेषण के बावजूद ग्रिड का निर्माण करना।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है यांत्रिक, अंतराल-आधारित व्यवस्था का उपयोग वास्तविक दिशात्मक बाजार भागीदारी के बजाय मध्यस्थता शैली के परिणामों के लिए किया जा सकता है।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• नियमित, पूर्व निर्धारित मूल्य अंतरालों पर कई ऑर्डर पोस्ट किए जाते हैं।
• जैसे ही मूल्य ग्रिड के माध्यम से बढ़ता है, ऑर्डर स्वचालित रूप से ट्रिगर हो जाते हैं।

उदाहरण

• एक ट्रेडर मौजूदा सोने की कीमत के नीचे हर 20 पिप्स पर लंबित बाय ऑर्डर देता है और इसके ऊपर हर 20 पिप्स पर सेल ऑर्डर देता है।
• एक ईए स्वचालित रूप से हर निश्चित अंतराल पर अतिरिक्त ऑर्डर देता है क्योंकि बाजार ऊपर और नीचे चलता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण अलग-अलग, विश्लेषणात्मक रूप से पहचाने गए स्तरों पर स्वतंत्र रूप से दिए गए ऑर्डर जरूरी नहीं कि एक ग्रिड हों। एक पूर्व निर्धारित, पुनरावर्ती अंतराल संरचना प्रासंगिक संकेतक है।

यह क्या है ट्रेडिंग परिणाम प्राप्त करने के लिए त्रुटिपूर्ण मूल्य, पुराने उद्धरण, विलंबता अंतराल, या डेटा-फ़ीड विफलताओं जैसी तकनीकी खामियों का उपयोग करना, चाहे खोज के बाद जानबूझकर पहचाना गया हो या बार-बार उनका फायदा उठाया गया हो।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है वास्तविक बाजार स्थितियों के बजाय तकनीकी त्रुटियों से प्राप्त लाभ ट्रेडिंग कौशल का प्रदर्शन नहीं करते हैं और प्लेटफॉर्म की अखंडता से समझौता कर सकते हैं।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• ज्ञात सर्वर या उद्धरण त्रुटियों के इर्द-गिर्द बार-बार व्यापार करना।
• गलत कीमत या विलंबित उद्धरणों पर जानबूझकर ट्रेडों में प्रवेश करना।

उदाहरण

• एक ट्रेडर नोटिस करता है कि एक सर्वर समस्या के कारण प्लेटफ़ॉर्म कोट बाजार में कई सेकंड तक पिछड़ जाता है और बार-बार उस देरी का फायदा उठाता है।
• फ़ीड ठीक होने से पहले एक ट्रेडर बार-बार स्पष्ट रूप से गलत इंस्ट्रूमेंट मूल्य पर प्रवेश करता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण यदि एक संदिग्ध प्लेटफ़ॉर्म दोष का पता चलता है, तो उसका फायदा उठाना बंद करें और समर्थन से संपर्क करें। एक पृथक आकस्मिक इंटरैक्शन की समीक्षा संदर्भ में की जानी चाहिए।

यह क्या है प्रत्येक ट्रेड की सक्रिय रूप से देखरेख या प्रबंधन किए बिना इंस्ट्रूमेंट या खातों में एक साथ कई पोजीशन खोलने के लिए स्वचालित टूल का उपयोग करना।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है अनअटेंडेड ट्रेडों के बड़े बैच वास्तविक समय में व्यक्तिगत पदों के ट्रेडर के प्रत्यक्ष, तर्कसंगत प्रबंधन को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• सिग्नल प्राप्त करने पर कई ट्रेडों को रखने वाली स्वचालित स्क्रिप्ट।
• बिना किसी व्यक्तिगत व्यापार समीक्षा के प्रतीकों या खातों में समकालिक ऑर्डर।

उदाहरण

• एक वेबहुक बिना किसी मैन्युअल समीक्षा के एक साथ विभिन्न मुद्रा जोड़े में 15 ट्रेड खोलने के लिए एक स्क्रिप्ट को ट्रिगर करता है।
• एक अनअटेंडेड टूल एक बाहरी अलर्ट प्राप्त करता है और तुरंत कई खातों में कई पोजीशन खोलता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण व्यक्तिगत व्यापार के लिए स्वचालन का उपयोग करने से यह उल्लंघन स्वचालित रूप से स्थापित नहीं होता है; चिंता सक्रिय निरीक्षण के बिना स्वचालित, एक साथ बहु-व्यापार गतिविधि है। अन्य सभी ईए और ट्रेडिंग प्रतिबंध लागू होते रहेंगे।

यह क्या है खाते के आकार की तुलना में बहुत बड़े आकार वाले पदों को खोलना, विशेष रूप से बाजार के खुलने या बंद होने के समय या उच्च प्रभाव वाली खबरों के आसपास, जिसके परिणामस्वरूप अवास्तविक जोखिम जोखिम होता है।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है ओवरसाइज़्ड एक्सपोज़र अनुशासित व्यापार के बजाय लापरवाह जोखिम लेने का संकेत दे सकता है और इसका उपयोग एकल व्यापार में लाभ के लक्ष्यों को प्राप्त करने के प्रयास के लिए किया जा सकता है।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• ऐसे पद जिनका जोखिम अकाउंट इक्विटी या लागू ड्रॉडाउन सीमाओं के अनुपात से अधिक है।
• अस्थिर या अतरल बाज़ार अवधियों के आसपास अचानक बड़े आकार के ऑर्डर।

उदाहरण

• एक ट्रेडर मार्केट ओपन में $10,000 अकाउंट पर 5.00 लॉट GBP/USD पोजीशन खोलता है, जिससे अकाउंट को बड़े संभावित नुकसान का सामना करना पड़ता है।
• एक व्यापारी अचानक एक प्रमुख बाजार कार्यक्रम से ठीक पहले अपने सामान्य आकार से बहुत बड़ा स्थान रखता है।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण इस गाइड में कोई निश्चित लॉट-साइज़-टू-बैलेंस सीमा निर्दिष्ट नहीं है। एक्सपोज़र का मूल्यांकन संदर्भ में किया जाना चाहिए, जिसमें इंस्ट्रूमेंट, स्टॉप-लॉस और अकाउंट रिस्क शामिल हैं।

यह क्या है शुक्रवार के बाजार बंद होने और रविवार या सोमवार को बाजार के फिर से खुलने के बीच जानबूझकर मूल्य अंतराल का फायदा उठाना, जिसमें बंद होने से कुछ समय पहले ट्रेडों में प्रवेश करना या विशेष रूप से प्रत्याशित अंतराल से लाभ के लिए लंबित ऑर्डर सेट करना शामिल है।

इसकी अनुमति क्यों नहीं है सप्ताहांत मूल्य अंतराल के कारण ऑर्डर अनुरोधित स्टॉप-लॉस या टेक-प्रॉफिट स्तर के बजाय अगले उपलब्ध बाज़ार मूल्य पर निष्पादित हो सकते हैं। सप्ताहांत में पोजीशन रखने वाले ट्रेडर इस जोखिम को स्वीकार करते हैं और इसके परिणामस्वरूप होने वाले नुकसान या ड्रॉडाउन उल्लंघनों के लिए जिम्मेदार रहते हैं।

यह कैसे दिखाई दे सकता है

• विशेष रूप से अपेक्षित ओपनिंग गैप को कैप्चर करने के लिए लेट-फ्राइडे पोजीशन खोलना।
• मुख्य रूप से अगले सप्ताहांत के ओपनिंग गैप से लाभ के लिए डिज़ाइन किए गए लंबित ऑर्डर देना।

उदाहरण

• एक ट्रेडर शुक्रवार को बंद होने से कुछ समय पहले केवल इसलिए EUR/USD खरीदता है क्योंकि उन्हें रविवार के उच्च ओपनिंग मूल्य की उम्मीद होती है, फिर अंतराल के तुरंत बाद बाहर निकल जाता है।
• एक व्यापारी साप्ताहिक बंद होने से कुछ समय पहले लंबित ऑर्डर सेट करता है, विशेष रूप से बाजार के फिर से खुलने पर कीमतों में उछाल लाने के लिए।

महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण सप्ताहांत में किसी स्थिति को खुला रखना स्वचालित रूप से निषिद्ध नहीं माना जाता है। यह नियम जानबूझकर खाई के दोहन को लक्षित करता है। समीक्षा के बाद, पहचाने गए उल्लंघनों के परिणामस्वरूप संबद्ध लाभ को हटाया जा सकता है, भुगतान अस्वीकार किया जा सकता है या खाता समाप्त किया जा सकता है।