प्रतिबंधित व्यापारिक प्रथाएँ पूर्ण मार्गदर्शिका

एक निष्पक्ष, स्थिर और पारदर्शी व्यापारिक वातावरण बनाए रखने के लिए, निम्नलिखित व्यापारिक रणनीतियाँ और व्यवहार सख्त रूप से निषिद्ध हैं:

परिभाषा: विशेषज्ञ सलाहकार (ईए), बॉट्स या एल्गोरिथम सिस्टम का उपयोग — उच्च-गति निष्पादन के साथ — बहुत ही संक्षिप्त समय-सीमाओं में, अक्सर सेकंड के अंशों में, बड़ी संख्या में ट्रेड खोलने और बंद करने के लिए, ताकि वास्तविक बाजार दिशा के बजाय सूक्ष्म मूल्य आंदोलनों या समय अंतरालों का लाभ उठाया जा सके।

यह क्यों निषिद्ध है: HFT बाजार के निर्णय पर निर्भर होने के बजाय अवसंरचना की गति और तकनीकी शोषण पर आधारित है। यह व्यापारियों के बीच अनुचित लाभ पैदा कर सकता है, मूल्य निर्धारण को विकृत कर सकता है, और फर्म द्वारा खातों में जोखिम प्रबंधन में अस्थिरता ला सकता है। चूंकि यह मशीन के समय-सीमा पर संचालित होता है, इसलिए इसे फीड या निष्पादन में देरी के जानबूझकर शोषण से अलग करना भी मुश्किल है।

शामिल हैं — विलंब आर्बिट्रेज: एक विशिष्ट HFT तकनीक जो आपके ट्रेड के निष्पादित होने और मार्केट डेटा फीड के वास्तव में अपडेट होने के बीच के अंतराल का लाभ उठाती है। यदि प्राइस फीड "वास्तविक" बाजार से कुछ सौ मिलीसेकंड पीछे है, तो एक HFT सिस्टम उस विलंब अवधि के दौरान प्रभावी रूप से जोखिम-मुक्त ट्रेड कर सकता है।

यह आमतौर पर कैसे प्रकट होता है:

• प्रति सत्र दर्जनों या सैकड़ों ट्रेड, प्रत्येक एक सेकंड से भी कम समय के लिए आयोजित
• ईए जिन्हें मूल्य प्रवृत्ति या तकनीकी सेटअप के बजाय फीड/कोट समय के आधार पर प्रतिक्रिया देने के लिए स्पष्ट रूप से कोडित किया गया है।
• लगातार, छोटे, दोहराए जा सकने वाले लाभ जो किसी भी दिखाई देने वाली बाजार गतिविधि से संबंधित नहीं होते।

उदाहरण:

1. एक ईए को इस तरह कॉन्फ़िगर किया गया है कि जैसे ही प्लेटफ़ॉर्म के कोट और तेज़ थर्ड-पार्टी फ़ीड के बीच कोई विसंगति दिखाई देती है, वह तुरंत ट्रेड सबमिट और बंद कर दे, जिससे प्रति घंटे दर्जनों लगभग तुरंत, कम जोखिम वाले ट्रेड होते हैं।
2. एक व्यापारी एक बॉट चलाता है जो कई सहसंबंधित जोड़ों (जैसे EUR/USD और EUR/GBP) में मिलीसेकंड-स्तर की देरी का पता लगाता है और उस अंतराल के बंद होने से पहले लाभ कमाने के लिए विपरीत ट्रेड करता है।
3. एक स्क्रिप्ट को कीमत में एक टिक अपडेट होते ही स्वचालित रूप से खरीदने और फिर 200 mमिलीसेकंड के भीतर स्वचालित रूप से बेचने के लिए सेट किया गया है, जिसे ट्रेडिंग सत्र के दौरान लगातार दोहराया जाता है।

अतिशय स्थिति: एक मैन्युअल रूप से किया गया ट्रेड जो समाचार के बाजार को जोरदार रूप से हिला देने के कारण कुछ ही सेकंड में बंद हो जाता है, वह स्वचालित रूप से HFT नहीं होता — अंतर एक व्यवस्थित, कार्यक्रमबद्ध गति और समय का फायदा उठाने पर आधारित रणनीति, न कि एक अलग-थलग तेज निकास।

परिभाषा: बहुत ही संक्षिप्त समय-सीमा में—आमतौर पर कुछ सेकंड से लेकर लगभग दो मिनट तक—टेक-प्रॉफिट, स्टॉप-लॉस या मैनुअल क्लोज के माध्यम से पोजीशन खोलना और बंद करना, जिसका उद्देश्य वास्तविक दिशात्मक रणनीति के बजाय न्यूनतम मूल्य उतार-चढ़ाव को पकड़ना होता है।

यह क्यों निषिद्ध है: यह रणनीति विश्लेषण, प्रवृत्ति या रणनीतिक तर्क के बजाय मूल्य फ़ीड में शोर पर निर्भर करती है। यह कार्यक्षमता में HFT के समान है, लेकिन इसके लिए जरूरी नहीं कि ऑटोमेशन हो — इसे मैन्युअल रूप से भी किया जा सकता है।

यह आमतौर पर कैसे प्रकट होता है:

• व्यापारों का एक पैटर्न 2 mमिनट या उससे कम समय में बंद हुआ।
• बहुत छोटे, लगातार लाभ लक्ष्य (कुछ पिप्स) कई ट्रेडों में दोहराए जाते हैं।
• प्रवेशों के लिए कोई स्पष्ट तकनीकी या मौलिक आधार नहीं — ट्रेड्स अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रियाशील प्रतीत होते हैं।

उदाहरण:

1. 10:00:00 — 1.00 लॉट EUR/USD खरीदें। 10:01:35 — 3-पिप लाभ के लिए बंद करें। प्रतिदिन दर्जनों बार दोहराया जाता है।
2. एक ट्रेडर GBP/JPY पर हर ट्रेड पर 2-पिप्स का निश्चित टेक-प्रॉफिट और 2-पिप्स का स्टॉप-लॉस सेट करता है, और पूरे सत्र के दौरान हर बार 30–60 सेकंड के भीतर प्रवेश और निकास करता है।
3. केवल एक मिनट के चार्ट का उपयोग करते हुए, एक व्यापारी हर छोटे कैंडलविक पर पोजीशन खोलता है और जैसे ही कुछ पिप्स का मुनाफा दिखता है, बिना किसी उच्च समय-सीमा के ट्रेंड का संदर्भ लिए तुरंत बंद कर देता है।

अतिशय स्थिति: एक ट्रेड जो अचानक बंद हो जाता है क्योंकि स्टॉप-लॉस या टेक-प्रॉफिट अप्रत्याशित रूप से बहुत जल्दी हिट हो जाता है (जैसे अप्रत्याशित समाचार से हुई उछाल) एक उल्लंघन है — मुद्दा एक नमूना बहुत कम होल्डिंग समय और न्यूनतम मूल्य कैप्चर पर आधारित ट्रेडिंग शैली।

परिभाषा: एक ही उपकरण पर एक ही समय में विपरीत पोजीशन (खरीद और बिक्री) रखना — चाहे वह एक ही खाते में हो, या दो या अधिक खातों में विभाजित हो (आपके अपने कई खाते, या अन्य व्यक्तियों के साथ समन्वित खाते) — ताकि दिशात्मक जोखिम को कम किया जा सके या जोखिम-मुक्त/अर्बिट्रेज-शैली का परिणाम उत्पन्न किया जा सके।

यह क्यों निषिद्ध है: एक वित्तपोषित खाते के मॉडल में, हेज की गई स्थिति का एक पक्ष फर्म पर लगाया जाने वाला नुकसान उत्पन्न करता है, जबकि दूसरा पक्ष व्यापारी को भुगतान किया जाने वाला लाभ उत्पन्न करता है। यह फर्म की लागत पर व्यापारी के लिए एक गारंटीकृत, जोखिम-मुक्त परिणाम उत्पन्न करता है — यह बिल्कुल भी बाजार जोखिम लेना नहीं है, और यह फंडेड-खाता संबंध की पूरी नींव को कमजोर करता है। इसे एक प्रकार के रूप में भी संदर्भित किया जाता है मध्यस्थता.

यह आमतौर पर कैसे प्रकट होता है:

• विपरीत-दिशा के ट्रेड एक ही इंस्ट्रूमेंट पर, दो या अधिक खातों में लगभग एक ही समय पर खुले।
• एक ही नाम के तहत कई खाते, या किसी मित्र/सहयोगी के साथ समन्वित, एक ही प्रतीकों पर लगातार विपरीत दिशाओं में व्यापार करना।
• एक खाता जो संदेहास्पद रूप से लगातार नुकसान दिखाता है, जो दूसरे खाते में हुए मुनाफे से सहसंबद्ध है।

उदाहरण:

1. एक व्यापारी खाता A में GBP/USD पर खरीद (Buy) खोलता है और कुछ ही सेकंड में खाता B में GBP/USD पर समान आकार की बिक्री (Sell) खोलता है — बाजार चाहे किसी भी दिशा में जाए, एक खाते को लाभ होना निश्चित है।
2. दो व्यापारी इस बात पर सहमत होते हैं कि एक हमेशा एक ही जोड़े को एक ही समय पर खरीदेगा और दूसरा हमेशा उसी जोड़े को उसी समय पर बेचेगा, फिर बाद में संयुक्त लाभ को बाँट लेंगे।
3. एक ट्रेडर USD/JPY पर एक खरीद पोजीशन रखता है और जब उसकी राय बदल जाती है तो उसे बंद करने के बजाय उसी खाते में उसी आकार की एक विपरीत बिक्री पोजीशन खोल देता है ताकि पोजीशन को "लॉक" किया जा सके — जब तक दोनों पोजीशन खुली रहती हैं, शुद्ध बाजार एक्सपोजर प्रभावी रूप से शून्य रहता है।

अतिशय स्थिति: में पोजीशन रखना भिन्न, असंबंधित विपरीत दिशाओं में चलने वाले उपकरण इस नियम के तहत हेजिंग नहीं हैं — प्रतिबंध विशेष रूप से पर विरोधी स्थितियों के बारे में है एक ही वाद्ययंत्रजोखिम को समाप्त करने के लिए संरचित।

परिभाषा: एक ही ट्रेड विचार/दिशा पर नुकसान के बाद स्थिति का आकार बढ़ाना, एक ही अंततः जीत से संचयी नुकसान की भरपाई करने के प्रयास में।

यह क्यों निषिद्ध है: मार्टिंगेल-शैली की पोजीशन साइजिंग केवल असीमित पूंजी और बिना ड्रॉडाउन सीमाओं के ही काम करती है। चूंकि फंडेड खातों में नुकसान की निश्चित सीमाएँ होती हैं, इसलिए पोजीशन साइज को दोगुना करके लगातार घाटे की श्रृंखला जोखिम सीमाओं का तेजी से और गंभीर रूप से उल्लंघन कर सकती है। इसे अनुशासित ट्रेडिंग योजना के बजाय उच्च-जोखिम वाले, जुए के समान व्यवहार के रूप में माना जाता है।

यह आमतौर पर कैसे प्रकट होता है:

• एक ही अंतर्निहित विचार पर लगातार प्रत्येक नुकसान के बाद पोजीशन का आकार बढ़ता (अक्सर दोगुना हो जाता) है।
• प्रारंभिक ट्रेड पर कोई स्टॉप-लॉस लागू नहीं किया गया — इसके बजाय, घाटे वाली पोजीशन को एक बड़ी नई पोजीशन से "बचाया" जाता है।
• एक स्पष्ट पैटर्न जहाँ लॉट साइज़ एक स्पष्ट गुणनात्मक अनुक्रम में बढ़ते हैं (उदाहरण के लिए, 0.5 → 1.0 → 2.0 → 4.0 लॉट्स)

उदाहरण:

1. एक व्यापारी USD/JPY पर 0.50 लॉट खोलता है, बढ़ने की उम्मीद में। ट्रेड उनके खिलाफ जाता है, इसलिए वे उसी विचार के साथ 1.00 लॉट खोलते हैं, फिर 2.00 लॉट, और फिर 4.00 लॉट, एक ही अनुकूल चाल से चल रहे नुकसान की भरपाई करने की कोशिश करते हुए।
2. सोने पर घाटे वाली बिक्री के बाद, एक व्यापारी उसी तर्क पर तुरंत एक बड़ी बिक्री और भी खराब कीमत पर खोल देता है, और जब भी पोजीशन घाटे में रहती है तो ऐसा ही दोहराने की योजना बनाता है।

अतिशय स्थिति: के हिस्से के रूप में एक स्थिति में जोड़ना पूर्वनिर्धारित, जोखिम-प्रबंधित स्केलिंग योजना (उदाहरण के लिए, एक प्रलेखित रणनीति जिसमें निश्चित पोजीशन साइज़िंग, परिभाषित कुल जोखिम, और एक कठोर अमान्यकरण बिंदु हो) सिद्धांत रूप में मार्टिंगेल से भिन्न है — लेकिन यदि अतिरिक्त साइज़ बिना किसी कठोर सीमा के जोखिम बढ़ाता है, या पूर्व-निर्धारित योजना के बजाय हानि की प्रतिक्रिया है, तो इसे संभवतः फिर भी चिह्नित किया जाएगा। जब संदेह हो, तो अपने प्लान की समीक्षा के लिए सपोर्ट से पूछें।

परिभाषा: बाजार आपके मूल प्रवेश के विपरीत और आगे बढ़ने पर, बिना आकार को गुणात्मक रूप से बढ़ाए, बार-बार समान या अलग-अलग आकार में अतिरिक्त पोजीशन खोलना, इस उम्मीद में कि कीमत अंततः आपके पक्ष में पलट जाएगी।

यह क्यों निषिद्ध है: DCA उन दीर्घकालिक निवेशकों के लिए एक वैध तरीका है जो महीनों या वर्षों में किसी संपत्ति का संचय करते हैं — लेकिन एक वित्तपोषित ट्रेडिंग खाते में जहाँ ड्रॉडाउन सीमाएँ निर्धारित होती हैं, यदि बाजार समय पर पलटता नहीं है तो यह ड्रॉडाउन उल्लंघन का जोखिम काफी बढ़ा देता है। यह एक परिभाषित जोखिम योजना और अमान्यता बिंदु को पलटाव की अनिश्चित आशा से बदल देता है।

यह आमतौर पर कैसे प्रकट होता है:

• मूल स्थिति के विपरीत कीमत चलने पर एक ही उपकरण पर नियमित अंतराल या मूल्य स्तरों पर एक ही दिशा में कई प्रविष्टियाँ।
• मूल स्थिति पर कोई स्टॉप-लॉस नहीं — इसके बजाय, अधिक जोड़कर औसत प्रवेश मूल्य को क्रमिक रूप से "सुधार" किया जाता है।
• एक सत्र या कई दिनों की अवधि में एक ही घाटे वाले विचार के प्रति कुल जोखिम बढ़ाना

उदाहरण:

1. 1.00 लॉट EUR/USD @ 1.1000 खरीदें। कीमत 1.0980 पर गिरती है → एक और 1.00 लॉट खरीदें। कीमत 1.0960 पर गिरती है → एक और 1.00 लॉट खरीदें। व्यापारी बाहर निकलने के बजाय उसी घाटे वाले दृष्टिकोण में और लॉट जोड़ता रहता है।
2. एक व्यापारी तेल पर रात भर घाटे वाली खरीद स्थिति बनाए रखता है और हर बार जब कीमत फिर से $1 गिरती है, तो वह अपनी औसत प्रवेश कीमत कम करने और कीमत ब्रेकइवन पर वापस आने पर बाहर निकलने के इरादे से एक और 0.5 लॉट जोड़ता है।

अतिशय स्थिति: स्टॉप्ड-आउट होने के बाद एक ही पूर्व-नियोजित पुनःप्रवेश — मूल ट्रेड बंद होने के बाद स्वतंत्र रूप से तर्कसंगत नया ट्रेड — डीसीए नहीं है। डीसीए की परिभाषित विशेषता है उस पोजीशन में और जोड़ना जो अभी भी खुला और हार रहा, बाहर निकलने और फिर से मूल्यांकन करने के बजाय।

परिभाषा: खाते का उपयोग करने वाले ट्रेडर द्वारा व्यक्तिगत रूप से नहीं लिखे/विकसित किए गए EA, ट्रेडिंग बॉट, स्क्रिप्ट या एल्गोरिदम को चलाना — जिसमें वे EA भी शामिल हैं जिन्हें खरीदा गया हो, मुफ्त में डाउनलोड किया गया हो, किसी अन्य ट्रेडर द्वारा साझा किया गया हो, या ट्रेडर की ओर से किसी तीसरे पक्ष के डेवलपर द्वारा बनाया गया हो।

यह क्यों निषिद्ध है: केवल वे रणनीतियाँ मान्य हैं जिन्हें आपने स्वयं विकसित किया है, ताकि ट्रेडिंग गतिविधि आपके अपने स्वतंत्र कार्य को दर्शाए, न कि किसी वाणिज्यिक रूप से वितरित या बाहरी रूप से रचित प्रणाली को (जो आपके आंतरिक संचालन की पूरी जानकारी के बिना ही HFT या ग्रिड ट्रेडिंग जैसे अन्य नियमों का उल्लंघन कर सकती है)।

उदाहरण:

1. एक व्यापारी विक्रेता की वेबसाइट या मार्केटप्लेस से एक "सिग्नल बॉट" या "ईए" खरीदता है और इसे अपने वित्त पोषित खाते पर चलाता है।
2. एक व्यापारी एक फ्रीलांस डेवलपर से अपनी विशिष्टताओं के अनुसार एक कस्टम EA कोड करने के लिए कहता है और फिर उसे चलाता है — क्योंकि व्यापारी ने व्यक्तिगत रूप से कोड विकसित नहीं किया था, यह अभी भी प्रतिबंध के दायरे में आता है।
3. एक ट्रेडर ट्रेडिंग फोरम से एक मुफ्त, सार्वजनिक रूप से साझा किया गया EA डाउनलोड करता है और इसे बिना संशोधित किए चलाता है।

अतिशय स्थिति: एक का उपयोग करके व्यक्तिगत रूप से कोडित सार्वजनिक रूप से उपलब्ध संकेतकों या ओपन-सोर्स बिल्डिंग ब्लॉक्स (जैसे मानक MACD/RSI लाइब्रेरीज़) का उपयोग करने वाला EA सामान्यतः ठीक रहता है, क्योंकि ट्रेडिंग लॉजिक और समग्र सिस्टम आपका अपना काम है — यह प्रतिबंध उन EA पर लागू होता है जिनकी समग्र रणनीति/सिस्टम किसी अन्य व्यक्ति द्वारा निर्मित किया गया हो।

परिभाषा: किसी अन्य व्यक्ति, टीम, या स्वचालित सेवा को — जो किसी और के निर्णयों पर कार्य कर रही हो — आपके खाते पर आपके behalf ट्रेड करने की अनुमति देना, चाहे भुगतान शामिल हो या न हो।

यह क्यों निषिद्ध है: खाते का व्यापार उस व्यक्ति द्वारा किया जाना चाहिए जो इसे धारण करता है, अपने स्वयं के विश्लेषण और निर्णयों के आधार पर।

उदाहरण:

1. एक व्यापारी एक "पेशेवर खाता प्रबंधक" या सिग्नल सेवा को भुगतान करता है ताकि वे अनुपस्थित होने पर (जैसे पूर्णकालिक नौकरी के दौरान) उनके खाते में लॉग इन करके ट्रेड कर सकें।
2. एक व्यापारी अपने लॉगिन क्रेडेंशियल एक ऐसे दोस्त के साथ साझा करता है जो ट्रेडिंग में बेहतर है, और उसे बिना भुगतान के खाते का प्रबंधन करने देता है।
3. एक व्यापारी अपना खाता एक तृतीय-पक्ष सेवा से जोड़ता है जो किसी अन्य व्यक्ति या टीम के वास्तविक समय के निर्णयों के आधार पर स्वचालित रूप से ट्रेड करती है, बिना खाता धारक द्वारा प्रत्येक ट्रेड की समीक्षा किए।

अतिशय स्थिति: मार्गदर्शकों के साथ, समुदायों में, या सिग्नल चैनलों पर ट्रेड आइडिया पर चर्चा करना ठीक है — जब कोई अन्यथा आपके खाते पर ट्रेड करता है, बजाय इसके कि आप खुद अंतिम निर्णय लेकर ट्रेड करें।

परिभाषा: किसी अन्य ट्रेडर के खाते से ट्रेड्स को अपने खाते में मिरर या डुप्लिकेट करना — चाहे वह मैन्युअल रूप से (वास्तविक समय में किसी और के ट्रेड्स को देखकर उनकी नकल करना) हो या स्वचालित कॉपी-ट्रेडिंग/मिररिंग टूल्स के माध्यम से।

यह क्यों निषिद्ध है: खाते पर ट्रेडिंग गतिविधि खाताधारक के अपने स्वतंत्र विश्लेषण को प्रतिबिंबित करनी चाहिए, न कि किसी और के खाते से प्रतिलिपि किए गए फीड को।

उदाहरण:

1. एक ट्रेडर अपना खाता एक कॉपी-ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म से जोड़ता है जो लॉट साइज़ के अनुसार आनुपातिक रूप से मेल खाते हुए, एक "मास्टर" सिग्नल प्रदाता खाते के हर ट्रेड को स्वचालित रूप से दर्पण करता है।
2. एक व्यापारी अपने दोस्त की स्क्रीन-शेयर या लाइव स्ट्रीम देखता है और हर बार जब दोस्त ट्रेड करता है, तब वही ट्रेड, उसी प्रवेश बिंदु पर, मैन्युअल रूप से करता है।

अतिशय स्थिति: आपने एक देखा इसलिए एक व्यापार लेना संकेत या विचार सार्वजनिक रूप से साझा किया जाना (जैसे, किसी वेबिनार या शैक्षिक पोस्ट में) और फिर ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले अपना स्वयं का स्वतंत्र विश्लेषण करना, वास्तविक समय में किसी विशिष्ट खाते के हर एंट्री, साइज़ और एग्जिट को यांत्रिक रूप से कॉपी करने से अलग है।

परिभाषा: वर्तमान मूल्य के ऊपर और नीचे निश्चित, नियमित मूल्य अंतरालों पर पूर्व-निर्धारित खरीद और/या बिक्री के ऑर्डरों की एक श्रृंखला रखना, जो मूल्य में उतार-चढ़ाव के साथ स्वचालित रूप से सक्रिय हो जाती है, चाहे दिशात्मक विश्लेषण कोई भी हो।

यह क्यों निषिद्ध है: ग्रिड ट्रेडिंग को एक प्रकार के आर्बिट्रेज के रूप में माना जाता है — यह किसी दिशात्मक बाजार दृष्टिकोण पर आधारित नहीं है, और इसे इस तरह से संरचित किया जा सकता है कि यह छोटे-छोटे मुनाफों का एक सांख्यिकीय रूप से लगभग गारंटीशुदा पैटर्न उत्पन्न करे, जिसमें दुर्लभ बड़े नुकसान होते हैं जो रणनीति को पूरी तरह से तोड़ देते हैं।

उदाहरण:

1. एक ट्रेडर सोने पर वर्तमान मूल्य से 20 पिप्स नीचे प्रत्येक पेंडिंग बाय लिमिट ऑर्डर और 20 पिप्स ऊपर प्रत्येक पेंडिंग सेल लिमिट ऑर्डर सेट करता है — जैसे ही कीमत उतार-चढ़ाव करती है, प्रत्येक निर्धारित अंतराल पर नए पोजीशन स्वचालित रूप से ट्रिगर हो जाते हैं।
2. एक ईए को इस तरह कॉन्फ़िगर किया गया है कि हर बार कीमत किसी भी दिशा में एक निश्चित संख्या में पिप्स तक बढ़ती है, तो यह एक नया विपरीत ऑर्डर लगाता है, और जैसे-जैसे बाजार आगे बढ़ता है, ग्रिड का विस्तार लगातार होता रहता है।

अतिशय स्थिति: विश्लेषण के माध्यम से पहचाने गए समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों जैसे विभिन्न तकनीकी स्तरों पर मैन्युअल रूप से एक मुट्ठी सीमा आदेश रखना एक व्यवस्थित, समान रूप से दूरी वाले ग्रिड के समान नहीं है — मुद्दा है यांत्रिक, अंतराल-आधारित, दिशा-निष्पक्ष ग्रिड प्रणाली की संरचना।

परिभाषा: उच्च-प्रभाव वाली समाचार घोषणा से ठीक पहले, व्यापक बाजार सिद्धांत पर आधारित स्थिति लेने के बजाय, अस्थिरता में उछाल को ही पकड़ने के विशिष्ट इरादे से लंबित लिमिट या स्टॉप ऑर्डर देना।

यह क्यों निषिद्ध है: यह दृष्टिकोण समाचार जारी होने के समय होने वाली यांत्रिक मूल्य वृद्धि और उससे जुड़ी स्प्रेड/तरलता विकृति को लक्षित करता है, न कि वास्तविक बाजार विश्लेषण को, और उच्च अस्थिरता वाली अवधि के दौरान अस्थायी निष्पादन विसंगतियों का लाभ उठा सकता है।

उदाहरण:

1. यूएस नॉन-फार्म पेरोल्स जारी होने से दो मिनट पहले, एक ट्रेडर EUR/USD पर वर्तमान मूल्य के दोनों ओर एक बाय स्टॉप और एक सेल स्टॉप लगाता है, यह उम्मीद करते हुए कि अस्थिरता में उछाल परिणाम चाहे जो भी हो, एक ओर लाभदायक रूप से ट्रिगर हो जाएगा।
2. एक व्यापारी केंद्रीय बैंक की ब्याज दर के निर्णय से ठीक पहले, दरों पर कोई व्यापक दृष्टिकोण रखे बिना, केवल किसी भी दिशा में शुरुआती उछाल का लाभ उठाने के लिए एक बड़ा लंबित ऑर्डर देता है।

अतिशय स्थिति: एक व्यापक सिद्धांत के हिस्से के रूप में किसी समाचार घटना में पूर्व-मौजूदा स्थिति बनाए रखना (उदाहरण के लिए, एक बहु-दिवसीय स्विंग ट्रेड जो डेटा जारी होने तक चलता है) एक ऑर्डर लगाने से अलग है। विशेष रूप से समयबद्ध और संरचित नया आदेश खबरों में आई उछाल का ही फायदा उठाना।

परिभाषा: ऐसे तरीके से ट्रेडिंग करना जो प्लेटफ़ॉर्म या डेटा फ़ीड में किसी तकनीकी खामी का फ़ायदा उठाता हो — जैसे कि मूल्य निर्धारण त्रुटि, पुरानी/विलंबित कोट, या डेटा अपडेट में विलंब — चाहे यह खामी जानबूझकर पाई गई हो या आकस्मिक रूप से खोजी गई हो और फिर बार-बार इसका उपयोग किया गया हो।

यह क्यों निषिद्ध है: इस तरह से उत्पन्न लाभ वास्तविक बाज़ार परिस्थितियों या सच्ची ट्रेडिंग कौशल के बजाय एक प्रणालीगत खामी को दर्शाते हैं, और पूरे प्लेटफ़ॉर्म पर जोखिम प्रबंधन को विकृत कर सकते हैं।

उदाहरण:

1. एक व्यापारी देखता है कि एक विशिष्ट प्रकार की सर्वर गड़बड़ी के दौरान उद्धृत कीमतें वास्तविक बाजार से कुछ सेकंड के लिए पीछे रह जाती हैं, और जब भी यह समस्या दोबारा होती है, वह जानबूझकर इस अंतराल के दौरान ट्रेड करता है।
2. एक व्यापारी यह पता लगाता है कि एक विशेष उपकरण कभी-कभी कम तरलता वाले घंटों के दौरान गलत कीमत दिखाता है और कीमत सुधारने से पहले वह उस गलत कीमत पर बार-बार ट्रेड खोलता है।

अतिशय स्थिति: यदि कोई व्यापारी एक स्पष्ट मूल्य त्रुटि पर आ जाता है एक बार, स्थिति को बंद कर देता है, और उसे दोहराने के बजाय समर्थन को रिपोर्ट करता है, यह उसी खामी का व्यवस्थित रूप से फायदा उठाने से पूरी तरह अलग स्थिति है — संदिग्ध समस्याओं की रिपोर्ट करना हमेशा सही कदम होता है।

परिभाषा: खाते के आकार की तुलना में अत्यधिक बड़े लॉट साइज़ के साथ पोजीशन खोलना — एक ही ट्रेड पर अवास्तविक स्तर का जोखिम उत्पन्न करना — विशेष रूप से तब जब इसे बाजार खुलने/बंद होने या उच्च-प्रभाव वाली खबरों के समय किया जाए, जब अस्थिरता और स्लिपेज का जोखिम बढ़ जाता है।

यह क्यों निषिद्ध है: यह उचित जोखिम प्रबंधन की बजाय लापरवाह जोखिम लेने को दर्शाता है, और अक्सर इसे लगातार, अनुशासित ट्रेडिंग के बजाय एक या दो ट्रेडों में लाभ का लक्ष्य पूरा करने के प्रयास में इस्तेमाल किया जाता है।

उदाहरण:

1. $10,000 खाते में, एक व्यापारी बाजार खुलते ही GBP/USD पर 5.00 लॉट पोजीशन खोलता है, जिससे एक ही ट्रेड पर खाते का एक बड़ा प्रतिशत जोखिम में पड़ जाता है।
2. एक व्यापारी जो पूरे सप्ताह संयम से ट्रेडिंग कर रहा था, अचानक एक बड़ी खबर जारी होने से दो मिनट पहले अधिकतम आकार की पोजीशन खोल देता है, जो उसके प्रति ट्रेड सामान्य जोखिम से कहीं अधिक है।

अतिशय स्थिति: पोजीशन साइजिंग को खाते के आकार के अनुसार समझदारी से स्केल करना चाहिए और यह घोषित जोखिम-प्रति-व्यापार दृष्टिकोण (आमतौर पर खाते की इक्विटी का एक छोटा प्रतिशत) के अनुरूप होनी चाहिए। एक स्पष्ट, दस्तावेजीकृत तर्क और उपयुक्त स्टॉप-लॉस के साथ असामान्य रूप से बड़ी एकल ट्रेड को लगातार अति-आकार की, उच्च-जोखिम वाली पोजीशन साइजिंग के पैटर्न से अलग देखा जाता है।