Yasaklanmış Ticaret Uygulamaları: Kapsamlı Kılavuz

Adil, istikrarlı ve şeffaf bir işlem ortamını korumak amacıyla, aşağıdaki işlem stratejileri ve davranışlar kesinlikle yasaktır:

Tanım: Uzman Danışmanlar (EA’lar), botlar veya algoritmik sistemlerin kullanımı — yüksek hızlı işlem gerçekleştirme ile birleştirilerek — gerçek piyasa eğiliminden ziyade mikro fiyat hareketlerinden veya zamanlama boşluklarından yararlanmak amacıyla, çok kısa zaman aralıklarında (genellikle saniyenin kesirleri kadar) çok sayıda işlemin açılması ve kapatılması.

Neden yasak: HFT, piyasa değerlendirmesinden ziyade altyapı hızına ve teknik istismara dayanır. Bu durum, tüccarlar arasında haksız avantajlar yaratabilir, fiyatlandırmayı bozabilir ve şirketin hesaplar genelinde risk yönetimi sürecine istikrarsızlık getirebilir. Makine ölçeğinde çalıştığı için, veri akışı veya işlem gecikmelerinden kasıtlı olarak yararlanma durumlarından ayırt edilmesi de zordur.

İçerir — Gecikme Arbitrajı: İşleminizin gerçekleştirildiği an ile piyasa veri akışının fiilen güncellendiği an arasındaki farktan yararlanan belirli bir HFT tekniği. Bir fiyat akışı “gerçek” piyasanın birkaç yüz milisaniye gerisinde kalıyorsa, bir HFT sistemi bu gecikme süresi boyunca fiilen risksiz işlemler gerçekleştirebilir.

Genellikle nasıl ortaya çıkar:

• Her seans başına onlarca ya da yüzlerce işlem, her biri bir saniyenin çok altında bir süre boyunca tutuluyor
• Fiyat eğilimi veya teknik formasyonlardan ziyade, haber akışı/fiyat alıntısı zamanlamasına tepki verecek şekilde açıkça kodlanmış EA'lar
• Görünür herhangi bir piyasa hareketiyle ilişkili olmayan, tutarlı, küçük ve tekrarlanabilir kârlar

Örnekler:

1. Bir EA, platformun fiyat teklifi ile daha hızlı bir üçüncü taraf veri akışı arasında bir tutarsızlık ortaya çıktığı anda işlem açıp kapatacak şekilde yapılandırılmıştır; bu sayede saatte düzinelerce neredeyse anında gerçekleşen, düşük riskli işlem üretir.
2. Bir yatırımcı, birbiriyle ilişkili birden fazla döviz çifti (örneğin, EUR/USD ve EUR/GBP) arasında milisaniye düzeyinde bir gecikme olup olmadığını tarayan bir bot çalıştırır ve bu fark kapanmadan önce bundan yararlanmak üzere zıt yönlü işlemler gerçekleştirir.
3. Bir komut dosyası, fiyat değişimi gerçekleştiği anda otomatik alım yapıp, ardından 200 millisaniye içinde otomatik satış yapacak şekilde ayarlanmıştır; bu işlem, işlem seansı boyunca sürekli olarak tekrarlanır.

Uç durum: Haberlerin piyasayı şiddetli bir şekilde sarsması nedeniyle birkaç saniye içinde kapanan, manuel olarak açılmış bir işlem otomatik olarak HFT sayılmaz — buradaki ayrım şudur: sistematik, programlı Hız ve zamanlamayı iyi kullanmaya dayalı bir strateji; tek başına hızlı bir çıkış değil.

Tanım: Gerçek bir yönsel öngörüden ziyade, asgari fiyat dalgalanmalarından yararlanmayı amaçlayarak, çok kısa bir zaman aralığı içinde — genellikle birkaç saniye ile yaklaşık iki dakika arası — pozisyonları açma ve kapatma (kar alma, zararı durdurma veya manuel kapatma yoluyla).

Neden yasaktır: Bu strateji, analiz, trend veya stratejik muhakeme yerine fiyat akışındaki gürültüye dayanır. İşlevsel olarak HFT’ye benzer, ancak otomasyon gerektirmez; manuel olarak da uygulanabilir.

Genellikle nasıl ortaya çıkar:

• 2 mdakika veya daha kısa sürede kapatılan işlemlerden oluşan bir model
• Çok küçük, tutarlı kâr hedefleri (birkaç pip), birçok işlemde tekrarlanır
• İşlemler için görünürde teknik ya da temel bir dayanak yok — işlemler kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına tepki olarak gerçekleştiriliyor gibi görünüyor

Örnekler:

1. 10:00:00 — 1.00 lot EUR/USD satın alın. 10:01:35 — 3-pip kârla pozisyonu kapatın. Bu işlem günde onlarca kez tekrarlanır.
2. Bir yatırımcı, GBP/JPY paritesindeki her işlemde sabit 2-pip kar alma ve 2-pip zararı durdurma seviyeleri belirler; tüm seans boyunca her seferinde 30–60 saniye içinde pozisyona girer ve çıkar.
3. Bir tüccar, yalnızca bir dakikalık grafiği kullanarak, her küçük mum çubuğunun göbeğinde bir pozisyon açar ve daha yüksek zaman dilimindeki eğilime hiç bakmaksızın, birkaç pip kar elde eder etmez pozisyonu kapatır.

Uç durum: Bir stop-loss veya take-profit seviyesine beklenmedik bir şekilde hızlı bir şekilde ulaşılması nedeniyle (örneğin, beklenmedik bir haberin yol açtığı ani fiyat dalgalanması) hızlı bir şekilde kapanan bir işlem, kural ihlali sayılır — sorun şudur: desen çok kısa pozisyon tutma süreleri ve asgari fiyat farkı elde etme üzerine kurulu bir işlem tarzı.

Tanım: Aynı finansal araç üzerinde — ister tek bir hesap içinde, ister iki veya daha fazla hesaba bölünmüş olarak (kendi adınıza açılmış birden fazla hesap ya da diğer kişilerle koordineli hesaplar) — yönsel riski en aza indirmek veya risksiz/arbitraj tarzı bir sonuç elde etmek amacıyla, birbiriyle zıt pozisyonları (alış ve satış) aynı anda tutmak.

Neden yasak: Fonlu hesap modelinde, riskten korunma pozisyonunun bir tarafı şirkete yüklenen bir zarara yol açarken, diğer tarafı ise yatırımcıya ödenen bir kâr oluşturur. Bu durum, tüccar için firmanın masrafına garantili ve risksiz bir sonuç doğurur — bu, piyasa riskinin üstlenilmesi değildir ve fonlu hesap ilişkisinin temelini tamamen sarsar. Bu durum aynı zamanda bir tür Hakemlik.

Genellikle nasıl ortaya çıkar:

• Aynı enstrüman üzerinde, iki veya daha fazla hesap arasında, aynı anda veya yaklaşık aynı anda açılan zıt yönlü işlemler
• Aynı isim altında açılmış veya bir arkadaş/iş arkadaşıyla koordineli olarak yönetilen, aynı hisse senetleri üzerinde sürekli olarak zıt yönlerde işlem yapan hesaplar
• Bir hesapta, başka bir hesaptaki kazançlarla paralellik gösteren ve şüphe uyandıracak derecede tutarlı bir şekilde ortaya çıkan zararlar

Örnekler:

1. Bir yatırımcı, A Hesabı’nda GBP/USD çifti için bir Al emri açar ve saniyeler içinde B Hesabı’nda GBP/USD çifti için aynı büyüklükte bir Sat emri açar — piyasa hangi yönde hareket ederse etsin, bir hesabın kâr etmesi garantilidir.
2. İki tüccar, birinin her zaman aynı döviz çiftlerini aynı zamanlarda satın alacağı, diğerinin ise her zaman aynı döviz çiftlerini aynı zamanlarda satacağı konusunda anlaşır; daha sonra elde edilen toplam kârı aralarında paylaşırlar.
3. Bir yatırımcı USD/JPY paritesinde bir "Al" pozisyonu tutmaktadır ve görüşü değiştiğinde bu pozisyonu kapatmak yerine, pozisyondan çıkmak yerine pozisyonu "sabitlemek" amacıyla aynı hesapta aynı büyüklükte bir "Sat" pozisyonu açar — her iki pozisyon da açık kaldığı sürece net piyasa riski fiilen sıfırdır.

Uç durum: Aşağıdaki şirketlerde hisse sahibi olmak farklı, birbiriyle ilişkili olmayan Bu kural kapsamında, tesadüfen zıt yönlerde hareket eden finansal araçlar arasında yapılan işlemler riskten korunma olarak kabul edilmez — yasak, özellikle aynı enstrüman, riski ortadan kaldırmak üzere tasarlanmış.

Tanım: Aynı işlem fikri veya yönünde yaşanan bir kayıp sonrasında, tek bir kazançla birikmiş kayıpları telafi etme amacıyla pozisyon büyüklüğünü artırmak.

Neden yasaklanmıştır: Martingale tarzı pozisyon büyüklüğü belirleme yöntemi, yalnızca sınırsız sermaye ve herhangi bir değer kaybı sınırı bulunmadığında işe yarar. Fonlanmış hesaplarda sabit zarar limitleri bulunduğundan, pozisyon büyüklüğünün ikiye katlanmasıyla daha da ağırlaşan bir kayıp serisi, risk limitlerini hızla ve ciddi şekilde aşabilir. Bu durum, disiplinli bir işlem planından ziyade, yüksek riskli ve kumara yakın bir davranış olarak değerlendirilir.

Genellikle nasıl ortaya çıkar:

• Aynı temel stratejiye dayalı her ardışık kayıptan sonra pozisyon büyüklüğünün artması (genellikle iki katına çıkması)
• İlk işlemde hiçbir stop-loss emri dikkate alınmaz — bunun yerine, zarara uğrayan pozisyon, daha büyük bir yeni pozisyonla “korunur”
• Lot büyüklüklerinin belirgin bir çarpımsal dizide arttığı gözle görülür bir örüntü (örneğin, 0.5 → 1.0 → 2.0 → 4.0 lotları)

Örnekler:

1. Bir yatırımcı, yükseliş beklentisiyle USD/JPY paritesind0.50 lot açar. İşlem, yatırımcının aleyhine gelişir; bu nedenle aynı beklentiyle 1.00 lot, ardından 2.00 lot ve son olarak 4.00 lot açar; tek bir olumlu hareketle o ana kadar oluşan zararı telafi etmeye çalışır.
2. Altında zarara uğrayan bir satış işleminin ardından, bir yatırımcı aynı mantıkla hemen daha kötü bir fiyattan daha büyük bir satış pozisyonu açar ve pozisyon zararda kaldığı her seferinde bunu tekrarlamayı planlar.

Uç durum: Bir pozisyonun bir parçası olarak ekleme yapmak önceden tanımlanmış, risk yönetimi dahilinde hazırlanmış ölçeklendirme planı (örneğin, sabit pozisyon büyüklüğü, tanımlanmış toplam risk ve kesin bir geçersizlik noktası içeren belgelenmiş bir strateji) prensipte Martingale’den farklıdır — ancak eklenen pozisyon büyüklüğü, kesin bir üst sınır olmaksızın riski artırıyorsa ya da önceden belirlenmiş bir plan yerine zarara tepki niteliğindeyse, muhtemelen yine de uyarıya konu olacaktır. Şüphe duyduğunuzda, destek ekibinden planınızı incelemesini isteyin.

Tanım: Piyasa, ilk giriş noktanızdan daha da uzaklaşırken, fiyatın eninde sonunda lehinize döneceğini umarak, pozisyon büyüklüğünü mutlaka katlanarak artırmadan, (aynı veya değişen büyüklükte) tekrar tekrar ek pozisyonlar açmak.

Neden yasak: DCA, aylar ya da yıllar boyunca bir varlık biriktiren uzun vadeli yatırımcılar için meşru bir yaklaşımdır — ancak belirli düşüş sınırları olan fonlanmış bir işlem hesabında, piyasa zamanında tersine dönmezse, düşüş sınırının aşılması riskini önemli ölçüde artırır. Bu yaklaşım, belirli bir risk planı ve geçersizlik noktasının yerine, tersine dönüşe dair belirsiz bir umudu koyar.

Genellikle nasıl ortaya çıkar:

• Fiyatın ilk pozisyona ters yönde hareket etmesi durumunda, belirli aralıklarla veya belirli fiyat seviyelerinde tek bir enstrümana aynı yönde birden fazla giriş yapılması
• Orijinal pozisyonda stop-loss yok — bunun yerine, daha fazla pozisyon eklenerek ortalama giriş fiyatı kademeli olarak “iyileştiriliyor”
• Bir seans boyunca veya birkaç gün içinde tek bir kâr getirmeyen stratejiye yönelik toplam riskin artması

Örnekler:

1. 1.00 lot EUR/USD'yi 1.1000 seviyesinden satın alın. Fiyat 1.0980 seviyesine düşer → bir 1.00 lot daha satın alın. Fiyat 1.0960 seviyesine düşer → bir 1.00 lot daha satın alın. Yatırımcı, pozisyondan çıkmak yerine aynı zararlı pozisyona sürekli ekleme yapmaya devam eder.
2. Bir yatırımcı, petrol üzerinde gece boyunca zarara uğrayan bir Al pozisyonu tutar ve fiyat her $1 düştüğünde 0.5 lot daha ekler; bunun amacı, ortalama giriş fiyatını düşürmek ve fiyat kırılma noktasına geri döndüğünde pozisyondan çıkmaktır.

Uç durum: Stop-out durumunun ardından önceden planlanmış tek bir yeniden giriş — yani ilk pozisyonun kapatılmasından sonra bağımsız bir muhakemeyle alınan yeni bir işlem — DCA değildir. DCA’nın belirleyici özelliği, halihazırda açık olan bir pozisyona ek pozisyon eklemektir. hala açık ve kaybediyor, çıkıp yeniden değerlendirme yapmak yerine.

Tanım: Hesabı kullanan yatırımcı tarafından kişisel olarak yazılmamış veya geliştirilmemiş bir EA, ticaret botu, komut dosyası veya algoritmanın çalıştırılması — satın alınan, ücretsiz olarak indirilen, başka bir yatırımcı tarafından paylaşılan veya üçüncü taraf bir geliştirici tarafından yatırımcının adına oluşturulan EA’lar da dahil olmak üzere.

Neden yasaklanmıştır: Yalnızca kişisel olarak geliştirdiğiniz stratejilere izin verilir; böylece işlem faaliyetleriniz, ticari olarak dağıtılan veya dışarıdan hazırlanmış bir sistemden ziyade (ki bu tür sistemler, iç işleyişini tam olarak bilmediğiniz için HFT veya Grid Trading gibi diğer kuralları ihlal edebilir), kendi bağımsız çalışmanızı yansıtmalıdır.

Örnekler:

1. Bir yatırımcı, bir satıcının web sitesinden veya pazar yerinden bir “sinyal botu” veya “EA” satın alır ve bunu para yatırılmış hesabında çalıştırır.
2. Bir tüccar, serbest çalışan bir yazılımcıdan kendi şartnamelerine uygun özel bir EA yazmasını ister ve ardından bunu çalıştırır — tüccar kodu bizzat kendisi geliştirmediği için bu durum yine de kısıtlamanın kapsamına girer.
3. Bir yatırımcı, bir ticaret forumundan ücretsiz ve herkese açık olarak paylaşılmış bir EA’yı indirir ve üzerinde herhangi bir değişiklik yapmadan çalıştırır.

Uç durum: Bir kendi eliyle yazılmış Halka açık göstergelerden veya açık kaynaklı yapı taşlarından (örneğin, standart MACD/RSI kütüphaneleri) yararlanan EA’lar genellikle sorun teşkil etmez; zira işlem mantığı ve sistemin tamamı sizin kendi çalışmanızdır — bu kısıtlama, genel stratejisi/sistemi başkaları tarafından oluşturulmuş EA’ları hedeflemektedir.

Tanım: Ödeme söz konusu olsun ya da olmasın, başka bir kişinin, ekibin veya (başkasının kararları doğrultusunda hareket eden) otomatik bir hizmetin, sizin adınıza hesabınızda işlem yapmasına izin vermek.

Neden yasak: Hesap, hesap sahibi olan kişi tarafından, kendi analiz ve kararlarına dayanarak işlem görmelidir.

Örnekler:

1. Bir yatırımcı, kendisi müsait olmadığında (örneğin, tam zamanlı bir işteyken), hesabına giriş yapıp işlemler gerçekleştirmesi için bir “profesyonel hesap yöneticisi”ne veya sinyal hizmetine ödeme yapar.
2. Bir yatırımcı, "ticarette daha başarılı" olan bir arkadaşıyla giriş bilgilerini paylaşır ve bu arkadaşın hesabı ücretsiz olarak yönetmesine izin verir.
3. Bir yatırımcı, hesabını, hesap sahibinin her bir işlemi tek tek incelemesine gerek kalmaksızın, başka bir kişinin veya ekibin gerçek zamanlı kararlarına dayanarak işlemleri otomatik olarak gerçekleştiren bir üçüncü taraf hizmete bağlar.

Uç durum: Ticaret fikirlerini mentorlarla, topluluklarda veya sinyal kanallarında tartışmak sorun değildir — ancak birisi şu sınırı aştığında durum değişir: aksi takdirde hesabınız üzerinden işlem gerçekleştirir, nihai kararı sizin verip işlemi kendiniz gerçekleştirmek yerine.

Tanım: Başka bir yatırımcının hesabındaki işlemleri kendi hesabınıza yansıtmak veya kopyalamak — ister manuel olarak (başka birinin işlemlerini gerçek zamanlı olarak izleyip taklit ederek), ister otomatik kopya işlem/yansıtma araçları aracılığıyla yapılsın.

Neden yasak: Hesaptaki işlem faaliyetleri, hesap sahibinin kendi bağımsız analizini yansıtmalı; başka birinin hesabından kopyalanmış bir akış olmamalıdır.

Örnekler:

1. Bir yatırımcı, hesabını bir kopya işlem platformuna bağlar; bu platform, bir "ana" sinyal sağlayıcı hesabından gelen her işlemi, lot büyüklüğüne orantılı olarak otomatik olarak kopyalar.
2. Bir yatırımcı, bir arkadaşının ekran paylaşımını veya canlı yayınını izler ve arkadaşı her işlem yaptığında, aynı giriş noktasından aynı işlemi manuel olarak gerçekleştirir.

Uç durum: Bir şey gördüğünüz için işlem yapmak sinyal veya fikir Bir bilgiyi kamuya açık bir şekilde paylaşmak (örneğin, bir web semineri veya eğitici bir gönderide) ve ardından işlem yapmaya karar vermeden önce kendi bağımsız analizinizi yapmak, belirli bir hesaptaki her giriş, pozisyon büyüklüğü ve çıkış işlemini gerçek zamanlı olarak mekanik bir şekilde taklit etmekten farklıdır.

Tanım: Mevcut fiyatın üstünde ve altında, sabit ve düzenli fiyat aralıklarında önceden belirlenmiş bir dizi alım ve/veya satım emri vermek; böylece, fiyat hareketine bağlı olarak, yön analizinden bağımsız olarak otomatik olarak tetiklenen bir emir “ağı” oluşturmak.

Neden yasak: Grid ticareti bir tür arbitraj olarak değerlendirilir — piyasaya ilişkin belirli bir yönlü görüşe dayanmaz ve istatistiksel olarak neredeyse garantili sayılabilecek küçük kazançlar serisi oluşturacak şekilde yapılandırılabilir; ancak bu seriye, stratejiyi tamamen bozan nadir görülen büyük zararlar da eşlik eder.

Örnekler:

1. Bir yatırımcı, altın piyasasında mevcut fiyatın her 20 pip altında bir Al Limit emri ve her 20 pip üzerinde bir Sat Limit emri verir; fiyat dalgalandıkça, her sabit aralıkta yeni pozisyonlar otomatik olarak açılır.
2. Bir EA, fiyat her iki yönde de sabit sayıda pip hareket ettiğinde yeni bir ters emir verecek şekilde yapılandırılmıştır; böylece piyasa hareket ettikçe ızgara sürekli olarak genişler.

Uç durum: Farklı teknik seviyelerde (örneğin, analiz yoluyla belirlenen destek ve direnç bölgeleri) bir avuç limit emrini manuel olarak yerleştirmek, sistematik ve eşit aralıklı bir ızgara ile aynı şey değildir — sorun şudur ki, mekanik, aralık tabanlı, yön bağımsız şebeke sisteminin yapısı.

Tanım: Geniş kapsamlı bir piyasa tezine dayalı bir pozisyon almak yerine, özellikle dalgalanmadaki ani yükselişi yakalamak amacıyla, planlanmış yüksek etkili bir haber açıklamasından kısa bir süre önce bekleyen limit veya stop emirleri vermek.

Neden yasaktır: Bu yaklaşım, gerçek bir piyasa analizinden ziyade, bir haberin yayınlanmasıyla birlikte ortaya çıkan mekanik fiyat sıçramasını ve bununla ilişkili her türlü spread/likidite bozulmasını hedef alır ve yüksek volatilite dönemlerinde ortaya çıkan geçici işlem anomalilerinden yararlanabilir.

Örnekler:

1. ABD Tarım Dışı İstihdam Verileri açıklanmasından iki dakika önce, bir yatırımcı EUR/USD paritesinde mevcut fiyatın iki tarafına da birer Alım Stop ve Satım Stop emri verir; sonuç ne olursa olsun, dalgalanmadaki ani artışın bu emirlerden birinin kârlı bir şekilde tetiklenmesini bekler.
2. Bir yatırımcı, merkez bankasının faiz kararı açıklanmasından hemen önce, faiz oranlarına ilişkin daha geniş bir bakış açısı olmaksızın, sadece her iki yöndeki ilk ani dalgalanmayı yakalamak amacıyla büyük bir bekleyen emir verir.

Uç durum: Daha geniş kapsamlı bir yatırım stratejisinin parçası olarak (örneğin, bir veri açıklamasının da içine denk gelen, birkaç gün süren bir salınım ticareti), bir haber olayına kadar önceden açılmış bir pozisyonu korumak, bir zamanlaması ve yapısı özel olarak belirlenmiş yeni bir düzen haber akışındaki bu yoğunluğu kendi lehine kullanmak.

Tanım: Platformda veya veri akışında bulunan teknik bir kusurdan (örneğin, fiyatlandırma hatası, güncel olmayan/gecikmeli fiyat teklifi veya veri güncellemelerindeki gecikme farkı gibi) yararlanarak yapılan alım satım işlemleri; bu kusurun kasıtlı olarak tespit edilmiş veya tesadüfen keşfedilmiş ve daha sonra tekrar tekrar kullanılmış olması fark etmez.

Neden yasaklanmıştır: Bu şekilde elde edilen kârlar, gerçek piyasa koşullarını veya gerçek işlem becerisini yansıtmaktan ziyade bir sistem hatasını gösterir ve platform genelinde risk yönetimini çarpıtabilir.

Örnekler:

1. Bir tüccar, belirli bir tür sunucu aksaklığı sırasında, teklif edilen fiyatların gerçek piyasa fiyatlarından birkaç saniye geride kaldığını fark eder ve bu durum her tekrarlandığında, işlemlerini kasıtlı olarak bu zaman aralığına göre ayarlamaya başlar.
2. Bir yatırımcı, belirli bir finansal aracın likiditenin düşük olduğu saatlerde zaman zaman hatalı bir fiyat bildirdiğini fark eder ve fiyat düzeltilmeden önce bu hatalı fiyat seviyesinden defalarca işlem açar.

Uç durum: Bir tüccar bariz bir fiyatlandırma hatasıyla karşılaşırsa bir kez, pozisyonu kapatır ve bunu tekrarlamak yerine destek ekibine bildirirse, bu durum aynı kusuru sistematik olarak istismar etmekten önemli ölçüde farklıdır — şüpheli sorunları bildirmek her zaman doğru bir harekettir.

Tanım: Hesap büyüklüğüne oranla orantısız derecede büyük bir lot büyüklüğüyle pozisyon açmak — tek bir işlemde gerçekçi olmayan bir risk seviyesi yaratmak — özellikle de piyasanın açılış/kapanış saatleri civarında veya yüksek etkili haberlerin yayınlandığı, volatilite ve kayma riskinin yüksek olduğu zamanlarda.

Neden yasak: Bu durum, sağlam bir risk yönetiminden ziyade pervasız bir risk alma tutumunu yansıtmaktadır ve genellikle tutarlı ve disiplinli bir ticaret yoluyla değil, bir veya iki işlemde kâr hedefine ulaşmak amacıyla kullanılmaktadır.

Örnekler:

1. $10,000 hesabında bir yatırımcı, piyasa açılışında GBP/USD paritesinde 5.00 lotluk bir pozisyon açar ve tek bir işlemde hesabının büyük bir yüzdesini riske atar.
2. Tüm hafta boyunca temkinli bir şekilde işlem yapan bir yatırımcı, önemli bir haberin açıklanmasından iki dakika önce, her işlem başına aldığı tipik risk düzeyini çok aşan, maksimum büyüklükte bir pozisyon açar.

Uç durum: Pozisyon büyüklüğü, hesap büyüklüğüne göre makul bir şekilde ayarlanmalı ve belirtilen “işlem başına risk” yaklaşımıyla (genellikle hesap sermayesinin küçük bir yüzdesi) tutarlı olmalıdır. Net, belgelenmiş bir gerekçeye ve uygun bir stop-loss seviyesine sahip, olağandan daha büyük tek bir işlem, sürekli olarak aşırı büyük ve yüksek riskli pozisyon büyüklüğü sergileme eğiliminden farklı şekilde değerlendirilir.