禁止されている取引慣行の完全ガイド

公正かつ安定的で透明性の高い取引環境を維持するため、以下の取引戦略および行為は固く禁じられています：

定義： エキスパート・アドバイザー（EA）、ボット、あるいはアルゴリズム取引システムを、高速執行と組み合わせて使用し、真の市場の方向性ではなく、微細な価格変動やタイミングのギャップを利益に転換するために、極めて短い時間枠（多くの場合、数分の1秒）のうちに大量の取引を成立・決済すること。

禁止されている理由： HFTは、市場の判断というよりは、インフラの速度や技術的な活用に依存しています。これにより、トレーダー間で不公平な優位性が生じたり、価格形成が歪められたり、企業が口座全体にわたってリスクを管理する方法に不安定さが生じたりする可能性があります。また、機械の時間スケールで動作するため、データ配信や約定の遅延を意図的に悪用しているケースと見分けることも困難です。

内容 — レイテンシー・アービトラージ： 取引が約定するタイミングと、市場データフィードが実際に更新されるタイミングとの間のタイムラグを利用する、特定のHFT手法です。価格フィードが「実際の」市場より数百ミリ秒遅れている場合、HFTシステムはその遅延の間に、実質的にリスクのない取引を行うことができます。

典型的な症状：

• 1回のセッションで数十から数百回の取引を行い、それぞれの保有時間は1秒をはるかに下回る
• 価格のトレンドやテクニカルな状況ではなく、フィードや気配値のタイミングに反応するよう明示的にコーディングされたEA
• 目に見える市場の動きとは相関しない、安定的で小幅かつ再現性のある利益

例：

1. このEAは、プラットフォームの気配値と、より高速なサードパーティのフィードとの間に不一致が生じた瞬間に、売買注文を出し、約定させるよう設定されており、1時間あたり数十件の、ほぼ瞬時かつ低リスクな取引を生成します。
2. あるトレーダーは、相関関係にある複数の通貨ペア（例えば、EUR/USDとEUR/GBP）をスキャンし、それらの間にミリ秒単位のタイムラグがないかを探し出し、そのギャップが埋まる前に反対方向の取引を実行して、その差益を利益として確保するボットを運用している。
3. このスクリプトは、価格のティックが更新された瞬間に自動買いを行い、その後200 mミリ秒以内に自動売りを行うように設定されており、取引時間中はこれを継続的に繰り返します。

エッジケース： ニュースによって市場が激しく動いたために、たまたま数秒以内に決済された手動での取引は、必ずしもHFTとは限らない――その区別は 体系的、計画的 単なる素早い退出ではなく、スピードとタイミングを活かした戦略を構築する。

定義： テイクプロフィット、ストップロス、または手動による決済を通じて、極めて短い時間枠（通常は数秒から約2分程度）でポジションを建てたり決済したりする取引手法。これは、明確なトレンド予想に基づくものではなく、ごくわずかな価格変動を捉えることを目的としている。

禁止されている理由： この戦略は、分析やトレンド、戦略的な判断ではなく、価格データに含まれるノイズに依存しています。機能的にはHFTと似ていますが、必ずしも自動化を必要とするわけではなく、手動で行うことも可能です。

典型的な症状：

• 2 m分以内に約定した取引のパターン
• ごくわずかで安定した利益目標（数ピップス）を、多くの取引で繰り返し設定する
• エントリーには明らかなテクニカル面やファンダメンタル面での根拠が見当たらない――取引は短期的な価格の乱高下に反応しているように見える

例：

1. 10:00:00 — EUR/USDを1.00 ロット買い。10:01:35 — 3-ピップスの利益で決済。これを1日に数十回繰り返す。
2. あるトレーダーは、GBP/JPYのすべての取引において、2-ピップスの固定利益確定（テイクプロフィット）と2-ピップスの固定損切り（ストップロス）を設定し、セッション全体を通じて毎回30～60 秒以内に売買を行っています。
3. 1分足チャートのみに基づいて、トレーダーはローソク足の小さなヒゲが出るたびにポジションを建て、数ピップスの利益が出るとすぐに決済します。この際、より長い時間軸のトレンドは一切考慮しません。

エッジケース： 予期せぬニュースによる急騰などにより、ストップロスやテイクプロフィットが予想外に早く発動し、結果として取引が早期に決済されてしまった場合は、違反となります。この問題は、 パターン 保有期間が極めて短く、価格変動の捕捉を最小限に抑えることを基本とした取引スタイル。

定義： 方向性リスクを最小限に抑えたり、リスクフリーあるいはアービトラージ的な結果を生み出したりすることを目的として、同一の金融商品に対して相反するポジション（買いと売り）を、単一の口座内、あるいは2つ以上の口座（自身の複数の口座、または他者と連携した口座）に分散して同時に保有すること。

禁止されている理由： 資金提供型口座モデルでは、ヘッジされたポジションの一方の側で損失が発生し、それが会社に計上される一方で、もう一方の側では利益が発生し、それがトレーダーに支払われます。 これにより、トレーダーには会社の負担によって保証されたリスクフリーの結果がもたらされることになる――これは市場リスクを一切負うものではなく、ファンデッド・アカウント関係の根幹そのものを損なうものである。これはまた、ある種の 仲裁.

典型的な症状：

• 同じ銘柄について、2つ以上の口座間で、ほぼ同時またはほぼ同じ時間に反対方向の取引が開始された場合
• 同じ名義の複数の口座、あるいは友人や知人と連携して、同じ銘柄に対して一貫して反対方向の取引を行っている場合
• ある口座で不審なほど一貫した損失が見られ、それが別の口座での利益と相関関係にある事例

例：

1. あるトレーダーが、口座AでGBP/USDの買いポジションを建て、その数秒後に口座Bで同規模のGBP/USDの売りポジションを建てます。市場がどちらの方向に動いても、いずれかの口座で確実に利益が得られることになります。
2. 2人のトレーダーが、一方が常に買い、もう一方が常に売りを行うという取り決めをし、同じ通貨ペアを同じタイミングで取引した後、得られた利益を折半することに合意した。
3. あるトレーダーがUSD/JPYの買いポジションを保有しており、見通しが変わった際にそのポジションを決済するのではなく、同じ口座で同規模の売りポジションを相殺するために開設し、ポジションを「固定」して決済を回避しています。両方のポジションがオープンしている間は、実質的なネットの市場エクスポージャーはゼロとなります。

エッジケース： 以下の銘柄を保有しています 異なる、相関がない この規則の下では、たまたま反対方向に動く金融商品はヘッジとはみなされません。この禁止事項は、特に 同じ楽器、リスクを排除するように設計されています。

定義： 同じトレードのアイデアや方向性で損失を出した後、最終的に1回の勝利で累積損失を挽回しようと、ポジションサイズを増やすこと。

禁止されている理由： マーチンゲール式のポジションサイジングは、資本が無制限で、ドローダウンの制限がない場合にのみ機能します。実資金を運用する口座には損失制限が設定されているため、ポジションサイズを倍増させることで悪化する連敗が続くと、リスク制限を急速かつ深刻に超過してしまう可能性があります。これは、規律ある取引計画というよりは、ハイリスクでギャンブルに近い行動とみなされます。

典型的な症状：

• 同じ投資アイデアに基づいて連続して損失を出した後、ポジションサイズが増加する（多くの場合、2倍になる）
• 最初の取引ではストップロスが守られず、その代わりに、損失が出ているポジションを、より大きな新規ポジションで「守ろう」とする
• ロットサイズが明確な乗法数列に従って増加する、目に見えるパターン（例：0.5 → 1.0 → 2.0 → 4.0 ロット）

例：

1. あるトレーダーが、USD/JPYの上昇を見込んで0.50 ロットを建てた。しかし、相場が予想に反して動いたため、同じ考えで1.00 ロット、続いて2.00 ロット、さらに4.00 ロットと順次追加で建て、1回の有利な値動きで累積損失を挽回しようとした。
2. 金での売りポジションが損失を出した後、あるトレーダーは同じ前提のもと、より不利な価格で直ちにさらに大きな売りポジションを建て、ポジションが含み損の状態にあるたびにこの操作を繰り返そうとする。

エッジケース： ある一環としてポジションを追加する あらかじめ定義され、リスク管理が施されたスケーリング計画 （例：ポジションサイズが固定され、総リスクが定義され、明確な無効化ポイントが定められた、文書化された戦略）は、原則としてマーチンゲール法とは異なりますが、追加されるポジションサイズによってリスク上限が設定されていない状態でリスクが増大する場合、あるいはあらかじめ設定された計画ではなく損失への反応として行われる場合は、依然として問題視される可能性が高いでしょう。 不明な点がある場合は、サポートに計画の確認を依頼してください。

定義： 当初のエントリーポイントとは逆方向に相場がさらに動いていく中で、（同じ規模でも異なる規模でも）追加のポジションを繰り返し建て、必ずしもポジション規模を指数関数的に増やしていくわけではなく、いずれ価格が自分にとって有利な方向に反転することを期待する取引手法。

禁止されている理由： DCAは、数ヶ月から数年かけて資産を積み上げていく長期投資家にとっては妥当な手法ですが、ドローダウンの上限が明確に定められた資金が投入された取引口座において、市場が単に時間内に反転しない場合、ドローダウン制限違反のリスクを大幅に高めてしまいます。これは、明確なリスク計画や無効化ポイントを、反転への漠然とした期待に置き換えてしまうものです。

典型的な症状：

• 価格が当初のポジションとは逆方向に動く際、一定の時間間隔または価格水準ごとに、同一銘柄に対して同じ方向の注文を複数回入れること
• 当初のポジションにはストップロスを設定せず、その代わりに、追加のポジションを積み増すことで平均仕入れ価格を徐々に「改善」していく
• 1回の取引セッションや数日間にわたって、1つの失敗した投資戦略に対する総エクスポージャーが増加すること

例：

1. 1.00 ロットのEUR/USDを1.1000で買い。価格が1.0980 まで下落 → さらに1.00 ロットを買い。価格が1.0960 まで下落 → さらに1.00 ロットを買い。トレーダーはポジションを決済するのではなく、同じ損失を抱えたポジションに追加買いを続けてしまう。
2. あるトレーダーは、原油の買いポジションを損失を抱えたまま一晩持ち越し、価格がさらに$1下落するたびに0.5 ロットを追加で買い増しています。これは、平均仕入れ価格を引き下げ、価格が損益分岐点まで回復した時点で決済することを目的としています。

エッジケース： ストップアウト後に、あらかじめ計画された単一の再参入――つまり、元のポジションが決済された後に、独自の判断に基づいて新規に実行された取引――は、DCAには該当しません。DCAの決定的な特徴は、すでに保有しているポジションに追加でポジションを積み増すことであり、 まだ営業中だが、赤字が続いている、終了して再評価するのではなく、

定義： 当該口座を利用するトレーダー自身が作成・開発していないEA、トレードボット、スクリプト、またはアルゴリズムを実行すること。これには、購入したEA、無料でダウンロードしたEA、他のトレーダーから共有されたEA、または第三者開発者が当該トレーダーに代わって作成したEAが含まれます。

禁止されている理由： ご自身が独自に開発した戦略のみが許可されます。これは、取引活動が、市販のシステムや外部によって作成されたシステム（その内部の仕組みを十分に把握していない場合、HFTやグリッドトレードなど、他のルールに違反している可能性がある）によるものではなく、ご自身の独立した取り組みを反映したものとなるようにするためです。

例：

1. トレーダーは、ベンダーのウェブサイトやマーケットプレイスから「シグナルボット」や「EA」を購入し、資金を入金した口座でそれを稼働させます。
2. あるトレーダーが、フリーランスの開発者に自身の仕様に基づいてカスタムEAをコーディングしてもらい、それを実行した場合――そのトレーダー自身がコードを開発したわけではないため、これは依然として制限の対象となります。
3. あるトレーダーが、取引フォーラムから無料で公開されているEAをダウンロードし、何も変更せずに実行した。

エッジケース： を使用して 自分でコーディングした 一般に公開されている指標やオープンソースの構成要素（例：標準的なMACD/RSIライブラリなど）を活用したEAについては、取引ロジックやシステム全体がご自身の独自のものであるため、通常は問題ありません。この制限は、戦略やシステム全体が他者によって構築されたEAを対象としています。

定義： 金銭の授受の有無にかかわらず、他の個人、チーム、または他者の決定に基づいて行動する自動化されたサービスに対し、本人に代わって自身の口座で取引を行うことを許可すること。

禁止されている理由： 当該口座は、その口座を保有する本人自身が、自身の分析と判断に基づいて取引を行わなければなりません。

例：

1. トレーダーは、「プロの口座管理者」やシグナルサービスに報酬を支払い、自分が不在のとき（例えば、フルタイムの仕事中など）に、そのサービス側が自分の口座にログインして取引を行ってもらう。
2. あるトレーダーが、「自分よりトレードが上手い」という友人にログイン情報を教え、無報酬で口座の管理を任せる。
3. トレーダーは、自分の口座をサードパーティのサービスに連携させます。このサービスでは、口座保有者が各取引を確認することなく、他の人物やチームによるリアルタイムの判断に基づいて自動的に取引が執行されます。

エッジケース： メンターやコミュニティ、あるいはシグナルチャンネルでトレードのアイデアについて話し合うこと自体は問題ありません。しかし、誰かが…… それ以外の場合は、お客様の口座で取引を実行します、あなたが最終的な判断を下して自分で取引を行うのではなく、

定義： 他のトレーダーの口座での取引を、自分の口座にミラーリングまたは複製すること。これは、手動で行う場合（他者の取引をリアルタイムで監視し、それを再現する）でも、自動化されたコピートレード／ミラーリングツールを利用する場合でも同様です。

禁止されている理由： 当該口座での取引活動は、他人の口座からのデータをそのまま複製したものではなく、口座保有者自身の独立した分析を反映したものでなければなりません。

例：

1. トレーダーは、自身の口座をコピートレードプラットフォームに連携させます。これにより、プラットフォームは「マスター」と呼ばれるシグナルプロバイダーの口座からのすべての取引を、ロットサイズに応じて比例配分しながら自動的に複製します。
2. あるトレーダーが、友人の画面共有やライブ配信を見ながら、友人が取引を行うたびに、その友人とまったく同じエントリーポイントで手動で同じ取引を行います。

エッジケース： 「○○」を見たからといって取引を行うのは、 信号やアイデア （例えば、ウェビナーや教育用記事などで）公開された情報を参考にし、その後、独自に分析を行ってから取引を行うかどうかは、特定の口座のすべてのエントリー、ポジションサイズ、エグジットをリアルタイムで機械的に模倣することとは異なります。

定義： 現在の価格の上下にある、あらかじめ設定された一定の間隔で、買い注文および／または売り注文を連続して発注し、価格の変動に応じて、方向性の分析にかかわらず自動的に約定する注文の「グリッド」を形成すること。

禁止されている理由： グリッド取引はアービトラージの一種と見なされます。これは市場の方向性に関する見通しに基づいたものではなく、統計的にほぼ確実なパターン――つまり、小さな利益が積み重なる一方で、まれに発生する大きな損失によって戦略が完全に破綻するというパターン――を生み出すように構成することができます。

例：

1. あるトレーダーは、金（ゴールド）の取引において、現在の価格より20 ピップス下方に「買い指値注文」を、20 ピップス上方には「売り指値注文」をそれぞれ設定しています。価格が変動するにつれて、所定の間隔ごとに自動的に新たなポジションが約定されます。
2. EAは、価格がどちらの方向にせよ一定ピップ数動くたびに新しい逆方向の注文を出し、相場の動きに合わせてグリッドを継続的に拡大するように設定されています。

エッジケース： さまざまなテクニカルレベル（例えば、分析によって特定された支持線や抵抗線など）に、手動で数件の指値注文を配置することは、体系的で等間隔のグリッドとは異なります。問題は、 機械的、間隔ベース、方向非依存 送電網の構造。

定義： 市場全体の見通しに基づくポジションではなく、影響力の大きいニュースの発表が予定されている直前に、ボラティリティの急上昇そのものを捉えることを具体的な目的として、指値注文やストップ注文を予約すること。

禁止されている理由： このアプローチは、真の市場分析ではなく、ニュース発表に伴う機械的な価格急騰や、それに関連するスプレッド・流動性の歪みに焦点を当てており、ボラティリティが高まる局面における一時的な執行上の異常をうまく利用できる。

例：

1. 米国の非農業部門雇用者数統計の発表の2分前、あるトレーダーはEUR/USDの現在の価格を挟むように買いストップ注文と売りストップ注文を同時に出し、結果にかかわらずボラティリティの急上昇によってどちらかの注文が約定し、利益を得られることを期待している。
2. あるトレーダーは、中央銀行の金利決定直前に、金利に関する大局的な見通しを持たずに、単にどちらの方向へ動いても最初の急騰を捉えるためだけに、大規模な指値注文を出します。

エッジケース： より広範な投資戦略の一環として、ニュースイベントの発生時にも既存のポジションを保有し続けること（例：データ発表の時期と偶然重なる数日間にわたるスイングトレード）は、 特定の時期に合わせ、体系的に構成された新たな体制 ニュースの注目度の高まりそのものを利用する。

定義： プラットフォームやデータフィードの技術的な不具合（価格誤り、古い／遅延した相場情報、データ更新における遅延によるギャップなど）を悪用した取引。その不具合が意図的に発見されたか、偶然発見されたかを問わず、その後繰り返し利用された場合。

禁止されている理由： この方法で得られた利益は、実際の市場状況や真の取引スキルによるものではなく、システムの不具合によるものであり、プラットフォーム全体のリスク管理に歪みをもたらす可能性があります。

例：

1. あるトレーダーは、特定の種類のサーバーの不具合が発生している間、提示価格が実際の市場価格より数秒間遅れることに気づき、その現象が再発するたびに、この時間差を利用して意図的に売買のタイミングを計り始める。
2. あるトレーダーは、ある特定の金融商品が流動性の低い時間帯に時折誤った価格を提示していることに気づき、その価格が修正される前に、その誤った価格水準で繰り返し取引を成立させていた。

エッジケース： トレーダーが明らかな価格設定の誤りに偶然出くわした場合 一度、そのポジションを決済し、同じことを繰り返すのではなくサポートに報告するのであれば、それは同じ脆弱性を組織的に悪用することとは本質的に異なる状況です。疑わしい問題を報告することは、常に正しい対応です。

定義： 口座残高に比べて不釣り合いに大きなロット数でポジションを建てること――これにより、単一の取引に非現実的なレベルのリスクが生じる――特に、ボラティリティやスリッページリスクが高まる市場開場・引け時や、市場に大きな影響を与えるニュースの発表時などにこれを行うこと。

禁止されている理由： これは、健全なリスク管理というよりは無謀なリスクテイクを反映しており、一貫性があり規律ある取引を通じてではなく、1回か2回の取引で利益目標を達成しようと試みる際にしばしば用いられる手法である。

例：

1. $10,000 の口座で、あるトレーダーが市場開場直後にGBP/USDで5.00 ロットのポジションを建て、1回の取引で口座残高の大きな割合をリスクにさらしました。
2. 今週はずっと保守的な取引を続けてきたトレーダーが、重要なニュース発表の2分前に、1取引あたりの通常のリスク額を大幅に上回る最大規模のポジションを突然開設した。

エッジケース： ポジションサイズは、口座残高に応じて合理的に調整され、あらかじめ定めた「1取引あたりのリスク」の枠組み（通常は口座資産のわずかな割合）と整合性が取れている必要があります。明確かつ文書化された根拠があり、適切な損切りが設定されている、通常より規模の大きな単発の取引は、一貫して過大な規模で高リスクなポジションサイズを続けるパターンとは、異なるものとして扱われます。