Dimensão da posição não controlada
O volume de negociação variou entre0.01 e 75 lotes.
Como as transações iniciais de grande volume causaram prejuízos dos quais a conta nunca se recuperou
A conta de Allen Gold sofreu com o tamanho excessivo das posições no início do período de negociação, com transações que atingiram lotes de 75 e causaram perdas significativas. Embora tenha posteriormente reduzido substancialmente o tamanho das suas posições, os prejuízos iniciais, a execução inconsistente e as repetidas reentradas acabaram por contribuir para uma violação do limite de drawdown absoluto.
Principais conclusões
Operações iniciais de grande volume: as posições atingiram até 75 lotes, o que resultou em perdas significativas logo no início.
A gestão do risco foi melhorada demasiado tarde: o tamanho médio das posições diminuiu de 30.19 lotes para 2.13 lotes.
Dimensões inconsistentes das posições: Era frequente que fossem abertas posições de grande e pequena dimensão no mesmo instrumento e na mesma direção.
Sete derrotas consecutivas: a série de derrotas acelerou ainda mais o declínio da conta.
Reentrada reativa: Allen voltou a entrar em campo no espaço de 15 mminutos após uma derrota, por sete vezes.
Os danos iniciais foram determinantes: a redução do risco numa fase posterior não permitiu recuperar totalmente as perdas já sofridas.
Perfil do trader
DetalheInformação
Operador | Allen Gold |
Dimensão da conta | $120,000 |
Total de transações | 121 |
Operações lucrativas | 46 |
Operações com prejuízo | 75 |
Taxa de vitórias | 38% |
Ganho médio | +$483 |
Perda média | -$448 |
Resultado líquido | -$11,379.14 |
Equidade em caso de incumprimento | $107,969 |
Resultado | O drawdown absoluto foi ultrapassado |
Visão geral da história
Como as transações iniciais de grande volume causaram prejuízos dos quais a conta nunca se recuperou
Allen Gold manteve a conta ativa durante aproximadamente 19 mmeses e foi reduzindo gradualmente o tamanho das suas posições.
No entanto, as suas primeiras operações eram perigosamente excessivas. Embora tenha acabado por corrigir o seu risco, o ajuste chegou demasiado tarde para impedir que a queda absoluta ultrapassasse o limite.
História de fracasso
Uma redução significativa do risco
O tamanho médio das posições de Allen diminuiu de 30.19 lotes durante as suas primeiras transações 10 para 2.13 lotes durante as suas últimas transações 10.
Esta foi uma melhoria genuína. Além disso, conseguiu aguentar cerca de 19 months sem que a sua conta fosse esvaziada de imediato.
Os danos começaram cedo
O tamanho das posições de Allen variava entre 0.01 e 75 lotes na mesma conta.
Durante o primeiro mês, ele realizou 60-transações de USD/JPY e 75-posições de GBP/JPY e EUR/JPY. As perdas de $3,068 e $2,935 causaram prejuízos significativos logo no início.
Execução inconsistente
Allen abriu repetidamente posições grandes e pequenas no mesmo instrumento, na mesma direção, com apenas alguns segundos de intervalo. Por exemplo, algumas entradas combinavam posições de um lote «15-» e um lote «1.5-».
Isto fez com que a sua avaliação parecesse improvisada, em vez de se basear num modelo de risco consistente.
Sete derrotas consecutivas
A pior fase de Allen incluiu sete derrotas consecutivas.
Embora as operações de vingança não fossem o padrão dominante, várias reentradas rápidas após operações com prejuízo sugerem que algumas decisões podem ter sido tomadas de forma reativa.
Anatomia do fracasso
O começo
Allen começou a negociar com posições de dimensão extremamente grande, incluindo um60-lot de USD/JPY e um75-lot de GBP/JPY e EUR/JPY.
A decisão
Ele continuou a utilizar tamanhos de posição inconsistentes e, ocasionalmente, acumulava várias entradas na mesma direção no espaço de segundos.
O erro
Assumiu riscos excessivos numa fase inicial, sem um modelo de risco consistente, o que permitiu que perdas avultadas causassem prejuízos antes de ter reduzido o tamanho da sua posição.
O resultado
Apesar de ter acabado por reduzir o seu risco, a conta desceu para $107,969 e ultrapassou o limite absoluto de drawdown.
O que deu errado?
Risco inicial excessivo
As posições de grande dimensão provocaram perdas substanciais antes de se ter reduzido o risco.
Taxa de vitórias insuficiente
Uma taxa de vitórias de 38% não seria suficiente para sustentar o perfil médio de vitórias e derrotas.
Entradas empilhadas
Foram abertas várias posições na mesma direção com intervalos de alguns segundos entre elas.
Concentração em horários fora do horário normal
Foram realizadas quarenta e quatro transações entre 01:00 e 04:00.
Negociação reativa
Allen voltou a entrar no mercado sete vezes, num15 mutos após uma perda, alternando entre o ouro, os pares de moedas e o Bitcoin, sem um foco inicial claro.
O que o Allen devia ter feito
O Allen deveria ter utilizado uma percentagem fixa do risco da conta para determinar o tamanho de cada posição desde o início.
Ele também considerava necessária a imposição de limites à exposição acumulada, às perdas consecutivas e à negociação durante a madrugada. Esses controlos poderiam ter evitado que as primeiras transações de grande dimensão causassem danos a longo prazo.
Utilize desde o início um modelo de risco baseado numa percentagem fixa, limite a exposição acumulada e faça uma pausa após perdas consecutivas antes de voltar a entrar no mercado.
Lições para todo trader
- Defina o tamanho da posição com base no risco, e não na confiança.
- Uma variação extrema no tamanho dos lotes é um sinal de um processo inconsistente.
- Reduzir o risco é importante, mas pode ser difícil recuperar de danos ocorridos numa fase inicial.
- Faça uma pausa após derrotas consecutivas antes de voltar a entrar.
- Analise se o seu horário de negociação influencia a tomada de decisões.
- Concentre-se nos instrumentos em que a sua estratégia tem uma vantagem comprovada.
Conclusão final
Allen acabou por passar de posições de grande dimensão para uma estratégia de negociação mais controlada, mas a correção surgiu depois de já terem sido causados danos significativos.
O facto de se sobreviver a um risco excessivo não significa que seja seguro. Por vezes, isso apenas adia as consequências.
Antes da sua próxima transação
Pergunta a ti mesmo:
- O tamanho desta posição baseia-se numa percentagem de risco fixa?
- Por que é que esta transação é significativamente maior do que a minha anterior?
- Estarei a acumular exposição sem um motivo claro?
- Estou a voltar a entrar por causa de uma nova configuração ou da perda anterior?
- Estou a negociar num momento em que o meu discernimento pode estar comprometido?
Corrija os maus hábitos de gestão de risco logo no início. Esperar até que a conta já esteja prejudicada pode ser tarde demais.
Success Follow-up
Cada fracasso esconde uma história de sucesso
Cada revés na negociação é uma oportunidade para aprender, adaptar-se e melhorar. Ao identificar erros, reforçar a gestão de risco e desenvolver uma maior disciplina, os negociadores podem transformar experiências difíceis em lições valiosas que contribuem para melhores decisões e hábitos de negociação mais consistentes.
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