Determinazione non controllata delle dimensioni delle posizioni
Il volume degli scambi è variato da 0.01 a 75 lotti.
Come le operazioni iniziali di volume eccessivo hanno causato danni dai quali il conto non si è mai ripreso
Il conto di Allen Gold ha risentito di un dimensionamento eccessivo delle posizioni nelle prime fasi del periodo di negoziazione, con operazioni che hanno raggiunto i75 i lotti e causato perdite significative. Sebbene in seguito abbia ridotto notevolmente le dimensioni delle sue posizioni, i danni iniziali, l’esecuzione incostante e i ripetuti rientri nel mercato hanno infine contribuito al superamento del drawdown assoluto.
Punti chiave
Operazioni iniziali di volume eccessivo: le posizioni hanno raggiunto fino a75 i lotti, causando perdite significative nelle prime fasi.
Il rischio è stato ridotto troppo tardi: la dimensione media delle posizioni è scesa da 30.19 lotti a 2.13 lotti.
Dimensioni delle posizioni non uniformi: spesso venivano aperte posizioni di grandi e piccole dimensioni sullo stesso strumento e nella stessa direzione.
Sette sconfitte consecutive: la serie di sconfitte ha ulteriormente accelerato il declino del conto.
Ritorno in campo dopo una sconfitta: Allen è tornato in campo entro15 minuti dalla fine di una partita persa per ben sette volte.
I danni iniziali hanno avuto un peso determinante: ridurre il rischio in un secondo momento non ha permesso di recuperare interamente le perdite già subite.
Profilo del trader
DettaglioInformazioni
Trader | Allen Gold |
Dimensione del conto | $120,000 |
Totale operazioni | 121 |
Operazioni vincenti | 46 |
Operazioni in perdita | 75 |
Percentuale di vittorie | 38% |
Vincita media | +$483 |
Perdita media | -$448 |
Risultato netto | -$11,379.14 |
Capitale proprio al momento della violazione | $107,969 |
Risultato | Superato il drawdown assoluto |
Panoramica della storia
Come le operazioni iniziali di volume eccessivo hanno causato danni dai quali il conto non si è mai ripreso
Allen Gold ha mantenuto il conto attivo per circa 19 mmesi, riducendo gradualmente le dimensioni delle sue posizioni.
Tuttavia, le sue prime operazioni erano pericolosamente troppo consistenti. Sebbene alla fine abbia corretto il proprio livello di rischio, l’adeguamento è arrivato troppo tardi per impedire il superamento del drawdown assoluto.
Storia di fallimento
Una significativa riduzione del rischio
La dimensione media delle posizioni di Allen è scesa d30.19 i lotti durante le sue prime operazioni 10 a2.13 i lotti durante le sue ultime operazioni 10.
Si è trattato di un vero e proprio miglioramento. È inoltre riuscito a resistere per circa 19 monesi senza che il suo conto andasse immediatamente in rosso.
I danni sono iniziati presto
Le dimensioni delle posizioni di Allen variavano da 0.01 a 75 lotti sullo stesso conto.
Durante il primo mese, ha effettuato operazioni su USD/JPY pari a 60-lot e posizioni su GBP/JPY e EUR/JPY pari a 75-lot. Le perdite di $3,068 e $2,935 hanno causato danni significativi già nelle prime fasi.
Esecuzione incoerente
Allen ha aperto ripetutamente posizioni di grande e piccola entità sullo stesso strumento, nella stessa direzione, a pochi secondi di distanza l'una dall'altra. Ad esempio, alcune operazioni combinavano posizioni d15-e lot e 1.5-lot.
Ciò ha fatto sì che la sua valutazione delle dimensioni apparisse improvvisata piuttosto che basata su un modello di rischio coerente.
Sette sconfitte consecutive
Il periodo peggiore di Allen ha visto sette sconfitte consecutive.
Sebbene il trading di rivalsa non fosse la strategia prevalente, diversi rientri rapidi sul mercato dopo operazioni in perdita suggeriscono che alcune decisioni potrebbero essere state prese in modo reattivo.
Anatomia del fallimento
L’inizio
Allen ha iniziato a fare trading con posizioni di dimensioni estremamente elevate, tra cui un60-lotto su USD/JPY e un75-lotto su GBP/JPY ed EUR/JPY.
La decisione
Ha continuato a utilizzare dimensioni delle posizioni non uniformi e, di tanto in tanto, ha effettuato più operazioni nella stessa direzione nel giro di pochi secondi.
L’errore
Ha assunto rischi eccessivi nella fase iniziale senza disporre di un modello di rischio coerente, consentendo così che le ingenti perdite causassero danni prima che venisse ridotto il volume delle sue posizioni.
Il risultato
Nonostante abbia alla fine ridotto il rischio, il conto è sceso a $107,969 e ha superato il limite massimo di drawdown.
Cosa è andato storto?
Rischio precoce di grandi dimensioni
Le posizioni di grandi dimensioni hanno causato perdite ingenti prima che il rischio venisse ridotto.
Tasso di vittorie insufficiente
Una percentuale di vittorie "38" % non era sufficiente a sostenere il profilo medio di vittorie e sconfitte.
Voci raggruppate
Sono state aperte diverse posizioni nella stessa direzione a pochi secondi di distanza l'una dall'altra.
Concentrazione nelle ore insolite
Sono state effettuate quarantaquattro operazioni tra 01:00 e 04:00.
Trading reattivo
Allen è rientrato nel mercato sett15 muti dopo una perdita per ben sette volte, passando dal Gold alle coppie valutarie e al Bitcoin senza una chiara strategia iniziale.
Cosa avrebbe dovuto fare Allen
Allen avrebbe dovuto utilizzare fin dall'inizio una percentuale fissa del rischio del conto per determinare la dimensione di ogni posizione.
Riteneva inoltre necessari dei limiti all'esposizione cumulativa, alle perdite consecutive e alle negoziazioni notturne. Tali controlli avrebbero potuto impedire che le prime operazioni di entità eccessiva causassero danni a lungo termine.
Utilizza fin dall'inizio un modello di rischio basato su una percentuale fissa, limita l'esposizione cumulativa e fai una pausa dopo una serie di perdite consecutive prima di rientrare nel mercato.
Lezioni per ogni trader
- Determina la dimensione della posizione in base al rischio, non al livello di sicurezza.
- Una variazione estrema delle dimensioni dei lotti è indice di un processo non coerente.
- Ridurre il rischio è importante, ma i danni subiti nelle prime fasi potrebbero essere difficili da riparare.
- Fai una pausa dopo una serie di perdite consecutive prima di rientrare nel mercato.
- Valuta se gli orari di negoziazione influenzano il tuo processo decisionale.
- Concentrati sugli strumenti in cui la tua strategia ha dimostrato di avere un vantaggio competitivo.
Conclusione finale
Alla fine Allen è passato da posizioni di grandi dimensioni a un trading più controllato, ma la correzione è arrivata quando il danno era già stato fatto.
Il fatto di sopravvivere a un rischio eccessivo non significa che esso sia sicuro. A volte ciò non fa altro che ritardarne le conseguenze.
Prima della tua prossima operazione
Chiediti:
- La dimensione della posizione si basa su una percentuale di rischio fissa?
- Perché questa operazione è di entità notevolmente superiore rispetto alla precedente?
- Sto accumulando esposizione senza un motivo preciso?
- Sto rientrando nel mercato a causa di una nuova configurazione o della perdita precedente?
- Sto effettuando operazioni in un momento in cui il mio giudizio potrebbe essere compromesso?
Correggere tempestivamente le cattive abitudini in materia di rischio. Aspettare che il conto sia già compromesso potrebbe essere troppo tardi.
Success Follow-up
Dietro ogni fallimento c'è una storia di successo
Ogni battuta d'arresto nel trading rappresenta un'opportunità per imparare, adattarsi e migliorare. Individuando gli errori, rafforzando la gestione del rischio e sviluppando una maggiore disciplina, i trader possono trasformare le esperienze difficili in lezioni preziose che consentono di prendere decisioni migliori e di adottare abitudini di trading più coerenti.
Storie di fallimento correlate
Asim Majid
Asim ha iniziato con un approccio paziente e controllato, ma sei perdite consecutive nel Gold il 18 hanno portato ad un aumento del rischio, a decisioni impulsive e al superamento del drawdown giornaliero. La lezione fondamentale è che fermarsi dopo ripetute perdite e proteggere il capitale è più importante che cercare di recuperare immediatamente le perdite.
Simone Pastore
Simone Pastore ha iniziato con un approccio disciplinato al trading, utilizzando dimensioni di posizione ragionevoli, stop-loss e take-profit. Tuttavia, dopo le prime perdite, è rientrato ripetutamente in operazioni in perdita, ha aumentato la propria esposizione e ha abbandonato il proprio piano di gestione del rischio. Una serie di operazioni in perdita 11- ha comportato perdite per circa $23,291 e un drawdown 18.60 %, dimostrando come il trading di rivalsa e la scarsa disciplina possano rapidamente prosciugare un conto di trading.
Wyeeth Louw
Wyeeth Louw ha costruito una forte serie di sette vittorie consecutive, guadagnando circa 3.650 dollari su oro e Bitcoin. Tuttavia, il trading senza uno stop-loss o un piano di uscita ha portato a due operazioni di Bitcoin non gestite che hanno perso circa 9.277 dollari, cancellando tutti i profitti precedenti. La storia evidenzia l'importanza di definire il rischio prima di entrare in un'operazione e di non fare mai affidamento sulla speranza invece che su una strategia di uscita disciplinata.