Détermination non contrôlée de la taille des positions
Le volume des transactions s'est situé entre 0.01 et 75 lots.
Comment des opérations précoces trop importantes ont causé des pertes dont le compte ne s'est jamais remis
Le compte d’Allen Gold a souffert d’une taille de position excessive en début de séance, les transactions atteignant des lots de 75 et entraînant des pertes importantes. Bien qu’il ait par la suite considérablement réduit la taille de ses positions, les pertes initiales, une exécution irrégulière et des réentrées répétées ont finalement contribué à un dépassement du seuil de drawdown absolu.
Points clés
Transactions initiales de volume excessif : les positions ont atteint jusqu’à 75 lots, entraînant des pertes importantes dès le début.
Le risque a été réduit trop tard : la taille moyenne des positions est passée de 30.19 lots à 2.13 lots.
Incohérence dans la taille des positions : des positions importantes et des positions modestes étaient souvent ouvertes sur le même instrument et dans le même sens.
Sept défaites consécutives : cette série de défaites a encore accéléré le déclin du compte.
Retour réactif : Allen est revenu sur le terrain sept fois dans les15 minutes qui ont suivi une défaite.
Les dommages subis au début ont eu une incidence déterminante : la réduction des risques par la suite n'a pas permis de compenser entièrement les pertes déjà subies.
Profil du trader
DétailInformation
Trader | Allen Gold |
Montant du compte | $120,000 |
Nombre total de transactions | 121 |
Opérations gagnantes | 46 |
Opérations perdantes | 75 |
Taux de victoire | 38% |
Gain moyen | +$483 |
Perte moyenne | -$448 |
Résultat net | -$11,379.14 |
Équité en cas de violation | $107,969 |
Résultat | Le seuil de baisse absolue a été franchi |
Vue d’ensemble
Comment des opérations précoces trop importantes ont causé des pertes dont le compte ne s'est jamais remis
Allen Gold a maintenu le compte actif pendant environ19 mois et a progressivement réduit la taille de ses positions.
Cependant, ses premières opérations étaient dangereusement surdimensionnées. Bien qu’il ait fini par ajuster son niveau de risque, cet ajustement est intervenu trop tard pour empêcher un dépassement du seuil de perte absolue.
Histoire d’échec
Une réduction significative des risques
La taille moyenne des positions d’Allen est passée de 30.19 lots lors de ses premières transactions sur 10 à 2.13 lots lors de ses dernières transactions sur 10.
Il s'agissait là d'une réelle amélioration. Il a également tenu environ 19 mmois sans que son compte ne soit immédiatement vidé.
Les dégâts ont commencé très tôt
La taille des positions d’Allen variait entre 0.01 et 75 lots sur le même compte.
Au cours du premier mois, il a effectué des transactions sur la paire USD/JPY à raison de 60-lots et ouvert des positions sur les paires GBP/JPY et EUR/JPY à raison de 75-lots. Des pertes s'élevant respectivement à $3,068 et $2,935 ont entraîné des pertes importantes dès le début.
Une exécution inégale
Allen a ouvert à plusieurs reprises des positions, grandes et petites, sur le même instrument, dans le même sens, à quelques secondes d'intervalle. Par exemple, certaines entrées combinaient des positions d'15--lot et d'1.5--lot.
Cela donnait l'impression que son évaluation était improvisée plutôt que fondée sur un modèle de risque cohérent.
Sept défaites d'affilée
La pire période d'Allen a été marquée par sept défaites consécutives.
Même si le « trading de revanche » n'était pas la tendance dominante, plusieurs réentrées rapides après des opérations perdantes laissent penser que certaines décisions ont pu être prises de manière réactive.
Anatomie de l’échec
Le début
Allen a commencé à négocier avec des positions d'une taille extrêmement importante, notamment des transactions sur l'USD/JPY d'60--lot et sur le GBP/JPY et l'EUR/JPY d'75--lot.
La décision
Il a continué à utiliser des tailles de position irrégulières et, parfois, à enchaîner plusieurs ouvertures de position dans le même sens en l'espace de quelques secondes.
L’erreur
Il a pris des risques excessifs dès le début, sans s'appuyer sur un modèle de gestion des risques cohérent, ce qui a permis à des pertes importantes de se produire avant qu'il ne réduise la taille de ses positions.
Le résultat
Bien qu'il ait fini par réduire son niveau de risque, le compte a chuté à $107,969 et a dépassé la limite absolue de drawdown.
Qu’est-ce qui a mal tourné ?
Risque précoce excessif
Les positions importantes ont entraîné des pertes considérables avant que le risque ne soit réduit.
Taux de victoire insuffisant
Un taux de victoire de 38% ne permettrait pas d'expliquer le bilan moyen des victoires et des défaites.
Entrées empilées
Plusieurs positions dans la même direction ont été ouvertes à quelques secondes d'intervalle.
Concentration aux heures inhabituelles
Quarante-quatre transactions ont été effectuées entre 01 :00 et 04 :00.
Trading réactif
Allen est revenu sur le marché sept fois dans les15 minutes suivant une perte, en alternant entre l'or, les paires de devises et le Bitcoin, sans orientation claire au départ.
Ce qu'Allen aurait dû faire
Allen aurait dû, dès le départ, se baser sur un pourcentage fixe du risque lié au compte pour déterminer la taille de chaque position.
Il estimait également nécessaire d'imposer des limites concernant l'exposition cumulée, les pertes consécutives et les opérations boursières tardives. Ces mesures de contrôle auraient pu empêcher que les premières opérations de trop grande ampleur n'entraînent des dommages à long terme.
Utilisez dès le départ un modèle de gestion des risques basé sur un pourcentage fixe, limitez l'exposition cumulée et faites une pause après plusieurs pertes consécutives avant de vous relancer.
Leçons pour chaque trader
- Déterminez la taille de votre position en fonction du risque, et non de votre niveau de confiance.
- Une variation extrême de la taille des lots est le signe d'un processus irrégulier.
- Il est certes utile de réduire les risques, mais il peut s'avérer difficile de réparer les dommages survenus à un stade précoce.
- Faites une pause après plusieurs pertes consécutives avant de vous relancer.
- Vérifiez si vos horaires de trading ont une incidence sur votre prise de décision.
- Concentrez-vous sur les instruments pour lesquels votre stratégie présente un avantage avéré.
Conclusion finale
Allen a fini par passer de positions surdimensionnées à une stratégie de trading plus maîtrisée, mais la correction est survenue alors que le mal était déjà fait.
Le fait de survivre à un risque excessif ne signifie pas pour autant que ce risque soit sans danger. Parfois, cela ne fait que retarder les conséquences.
Avant votre prochaine transaction
Posez-vous la question suivante :
- La taille de cette position est-elle déterminée en fonction d'un pourcentage de risque fixe ?
- Pourquoi cette transaction est-elle nettement plus importante que la précédente ?
- Est-ce que j'accumule des expositions sans raison valable ?
- Est-ce que je me relance à cause d'une nouvelle configuration ou de la perte précédente ?
- Est-ce que je négocie à un moment où mon jugement pourrait être altéré ?
Corrigez dès que possible les mauvaises habitudes en matière de gestion des risques. Attendre que le compte soit déjà compromis pourrait être trop tard.
Success Follow-up
Derrière chaque échec se cache une réussite
Chaque revers subi en matière de trading est une occasion d'apprendre, de s'adapter et de s'améliorer. En identifiant leurs erreurs, en renforçant leur gestion des risques et en faisant preuve d'une plus grande discipline, les traders peuvent transformer des expériences difficiles en leçons précieuses qui leur permettront de prendre de meilleures décisions et d'adopter des habitudes de trading plus cohérentes.
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